Pomen dolge lege
Dolga pozicija pomeni nakup delnice, valute ali blaga v upanju, da bo prihodnja cena višja od sedanje cene. Varščino lahko kupite na denarnem trgu ali na trgu izvedenih finančnih instrumentov. Potek ukrepov kaže, da vlagatelj ali trgovec pričakuje dvig delnic navzgor od prevladujočih ravni.
Komponente
- Poslovni račun , od koder lahko vlagatelji storiti kupujejo in prodajajo delnice, valute in blago.
- Izbrati je treba določen vrednostni papir ali razred premoženja, s katerim boste sprejeli klic »Nakup« za delnice ali kateri koli razred premoženja.
- Najpomembnejši dejavnik, ki se zahteva, je zahteva po kapitalu ali sredstvih . Vlagatelj mora vložiti kapital, da doseže dolgoročno donosnost naložbe.
Primeri dolge pozicije
Spodaj je nekaj primerov.
Primer # 1
Vlagatelj je raziskoval določeno podjetje in želi imeti lastniški delež v podjetju. Cena delnice kotira 195 USD na delnico in je na voljo po ceni, ki je večja od 18,5-kratnega zaslužka na delnico (EPS), ki znaša 18,5-krat več kot dvanajstmesečni (TTM).
Medtem ko povprečna industrijska srednja vrednost delnic kotira 14,8-krat, zato bo vlagatelj verjetno izbral dolgo držo, ko bo na voljo povprečna povprečna panožna mediana. Zato bi se vlagatelj odločil, da bo "kupil" in zadržal delnice dolgoročno.
Tako je dejanje nakupa delnic znano kot „dolga pozicija“. Recimo, da se cena delnic popravi za ~ 21%, na sprednji strani vrednotenja pa delnice trgujejo po 14,6x v primerjavi s trenutno povprečno povprečno panogo 15,2x.
2. primer
Po dolgem položaju na ravni cene 50 USD na delnico je cena delnic padla na 46,2 USD na delnico. Razlog za padec je nižje razpoloženje vlagateljev, medtem ko je temelj delnic ostal nedotaknjen. Tako lahko vlagatelj poveča svoj delež, saj je cena padla. Spet v nekaj tednih je delnica popravila še približno 10% in kotirala na 41,8 USD na delnico.
Zato mora vlagatelj, preden zavzame nadaljnje stališče, pogledati trenutni TTM in vrednotenje. Če se sedanji TTM poveča, bi se po vrednotenju delnice trgovale na privlačni ravni, vlagatelji pa bi se lahko odločili za nadaljnje povečanje njegovega deleža.
Prednosti
- Eden glavnih razlogov za "dolgo pozicijo" je povečanje kapitala v vlagateljevem portfelju. Glavni razlog za nakup delnice je v tem, da je vlagatelj v bilanci delnic in v prihodnosti pričakuje dvig cene delnice.
- Vlagatelji uživajo vse položaje lastništva delnic, kot so udeležba pri glasovanju podjetja, prejemnik dividend itd.
- Večina vlagateljev naredi podrobno študijo podjetij in kupi delnice v upanju, da bodo delnice to cenile. Tako mora vlagatelj, da bi dobil večkratne donose, dolgoročno kupiti delnice.
- V scenariju bikovskega trga tako trgovci kot vlagatelji uživajo dolgoročno pozicijo, saj cene delnic, blaga itd. Naraščajo.
- Nekaj kategorij staležev, kot so počasni pridelovalci, zaloge rasti, stalne kategorije, ciklične itd. Rast in ciklične zaloge se na medvedjem trgu pogosto znižujejo, medtem ko se počasni pridelovalci in stalne kategorije povečujejo ne glede na tržne razmere. Tako daje višje donose za vlagatelje z vrednostjo in dolgoročne vlagatelje.
Slabosti
- Ena pomembnih slabosti je zmanjšanje cene delnic med padajočim trendom ali v primeru scenarija medvedjega trga.
- Vlagatelji morajo zmanjšati svoj položaj in knjižiti izgube, ko cena delnic ali surovin pade.
- Trgovci ne morejo imeti kratkih pozicij na izvedenih odsekih in zato ne morejo ustvarjati dobička na padajočem trgu.
- Na borzi obstajajo trgovci, ki prodajajo v slabih gospodarskih razmerah, ki povzročajo pogoje medveda. Toda glede na naravo dolgih pozicij ima trgovec samo eno možnost.
Pomembne točke
- Dolga pozicija se uporablja samo med nakupom vrednostnih papirjev in zato velja samo za dolgoročne vlagatelje ali trgovce, ki imajo kratkoročni bikovski pogled.
- Med volatilnostjo trga premalo premaga trg. Tudi v razmerah medvedjega trga ni dovolj, da bi zaradi padca cen delnic ustvarili dobiček.
- Dolgo pozicijo vlagatelji popularno uporabljajo med bikovskim trgom ali v primeru kakršnih koli rastnih delnic, ki so bile kupljene v upanju na apreciacijo kapitala.
- V večini primerov vlagatelji raziščejo določen scenarij, ki temelji na temeljni zgodbi o rasti podjetja, in ostanejo dolgo dolgoročno ali dokler finančni podatki podjetja niso nedotaknjeni.
- Ta pozicija se široko uporablja v odsekih izvedenih finančnih instrumentov v valuti, zalogah in blagu.
Zaključek
Borza privablja vlagatelje, kjer lahko vlagajo in si zaslužijo čudovit donos na trenutnih naložbenih položajih. Umetnost vlaganja je odvisna od nakupa delnic po nižji ceni in prodaje po ceni, ki bo vlagatelju prinesla veliko izgub. Donos naložbe bi bil višji, če bi časovni okvir naložbe ostal ugoden za vlagatelja.
Pravilo palca je, da kupite v osnovi dobro zalogo po ravni cen, kadar nikogar ne zanima nakup in prodaja delnic, kjer so vsi pozitivni in pripravljeni vlagati v podjetje. Tako morajo vlagatelji zavzeti dolg položaj za vlaganje v dolgoročnem obdobju.
