Kaj so finančna razmerja?
Finančni kazalniki so kazalniki finančne uspešnosti podjetij in obstajajo različne vrste finančnih kazalnikov, ki kažejo rezultate podjetja, njegova finančna tveganja in njegovo delovno učinkovitost, kot so likvidnostni količnik, razmerje med prihodki od premoženja, kazalniki dobičkonosnosti poslovanja, razmerja poslovnega tveganja, finančna razmerje tveganja, razmerje stabilnosti itd.
Seznam najboljših 28 finančnih razmerij s formulami in vrstami
Spodaj so vrste in seznam finančnih kazalnikov s formulami
- Trenutno razmerje
- Hitro razmerje
- Razmerje absolutne likvidnosti
- Denarno razmerje
- Razmerje med zalogami in zalogami
- Razmerje glede prodaje terjatev
- Razmerje kapitalskega prihodka
- Razmerje med prihodki in premoženjem
- Razmerje neto obratnega kapitala
- Cikel pretvorbe gotovine
- Dohodkovna marža
- Donosnost naložb
- Donosnost kapitala
- Čisti dobiček na delnico
- Operativni vzvod
- Finančni vzvod
- Skupni vzvod
- Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom
- Razmerje pokritosti obresti
- Razmerje pokritosti dolga
- Fiksno razmerje sredstev
- Trenutna sredstva v osnovna sredstva
- Lastniško razmerje
- Pokritje fiksnih obresti
- Pokritje fiksne dividende
- Razmerje zmogljivosti
- Razmerje aktivnosti
- Razmerje učinkovitosti

Analiza likvidnostnega razmerja
Prva vrsta analize finančnega razmerja je razmerje likvidnosti. Cilj količnika likvidnosti je ugotoviti sposobnost podjetja, da kratkoročno izpolnjuje svoje finančne obveznosti in ohraniti sposobnost kratkoročnega plačevanja dolga. Likvidnostno razmerje je mogoče izračunati na več načinov:
# 1 - trenutno razmerje
Tekoči količnik se imenuje količnik obratnega kapitala ali razmerje bankirja. Tekoče razmerje izraža razmerje med kratkoročnim sredstvom in kratkoročnimi obveznostmi.
Formula tekočega razmerja = kratkoročna sredstva / kratkoročne obveznostiTrenutni količnik podjetja lahko primerjamo s trenutnim trenutnim količnikom; to bo pomagalo ugotoviti, ali je trenutno razmerje v tem obdobju visoko ali nizko.
Razmerje 1 se šteje za idealno, to je, da so kratkoročna sredstva dvakrat večja od kratkoročnih obveznosti, potem pri odplačevanju obveznosti ne bo nobene težave, če pa je razmerje manjše od 2, bo poplačilo obveznosti težavno in bo imelo učinke.
# 2 - razmerje preskusa kisline / hitro razmerje
Trenutno razmerje se običajno uporablja za oceno splošne kratkoročne solventnosti ali likvidnostnega stanja podjetja, vendar je velikokrat zaželeno vedeti, kakšna je neposrednejša pozicija podjetja ali takojšnja plačilna sposobnost podjetja, kot jo kaže trenutno razmerje za ta test kisline finančni količnik. Najbolj likvidna sredstva povezuje s kratkoročnimi obveznostmi.
Formula kislinskega testa = (Kratkoročna sredstva-Zaloga) / (Kratkoročne obveznosti)Hitro razmerje lahko zapišemo kot: -
Formula za hitro razmerje = hitra sredstva / kratkoročne obveznostiAli
Formula hitrega razmerja = hitra sredstva / kratke obveznosti# 3 - Absolutno razmerje likvidnosti
Absolutna likvidnost pomaga izračunati dejansko likvidnost, zato so zaloge in terjatve izključene iz obratnih sredstev. Za boljši pregled likvidnosti so nekatera sredstva izključena, ki morda ne predstavljajo tekočega denarnega toka. V idealnem primeru bi moralo biti razmerje 1: 2.
Absolutna likvidnost = Gotovina + tržni vrednostni papirji + neto terjatve in dolžniki# 4 - Denarno razmerje
Denarno razmerje je koristno za podjetje, ki je v finančnih težavah.
Formula razmerja gotovine = Denarna sredstva + tržni vrednostni papirji / kratkoročne obveznostiČe je razmerje visoko, potem odraža premalo izkoriščenosti virov, če je razmerje nizko, pa lahko povzroči težave pri odplačevanju računov.
Analiza razmerja prihodkov od prodaje
Druga vrsta analize finančnega razmerja je razmerje prometa. Koeficient prometa je znan tudi kot razmerje dejavnosti. Ta vrsta razmerja kaže na učinkovitost, s katero se porabljajo viri podjetja. Za vsako vrsto sredstva lahko finančni količnik izračunamo ločeno.
Spodaj so izračunana finančna razmerja: -
# 5 - Razmerje med prometom zalog
To finančno razmerje meri relativno velikost zaloge in vpliva na količino gotovine, ki je na voljo za plačilo obveznosti.
Formula razmerja med prometom zaloge = stroški prodanega blaga / povprečna zaloga# 6 - Dolžniki ali razmerje med prihodki in prihodki
Koeficient prometa terjatev kaže, kolikokrat je bila terjatev v obdobju spremenjena v denar.
Formula razmerja med prihodki in prihodki = Neto prodaja kreditov / povprečne terjatve# 7 - Razmerje kapitalskega prihodka
Razmerje kapitalskega prometa meri učinkovitost, s katero podjetje uporablja svoje finančne vire.
Formula razmerja kapitalskega prihodka = neto prodaja (stroški prodanega blaga) / zaposleni kapital# 8 - Razmerje med prihodki in premoženjem
To finančno razmerje razkriva, kolikokrat se v letu obračajo čista opredmetena sredstva. Višje kot je razmerje, boljše je.
Formula razmerja prihodka od prodaje sredstev = prihodek / neto opredmetena osnovna sredstva# 9 - Razmerje neto prihodka od obratnega kapitala
To finančno razmerje kaže, ali je bil obrtni kapital dejansko uporabljen za prodajo ali ne. Čisti obratni kapital pomeni presežek kratkoročnih sredstev nad kratkoročnimi obveznostmi.
Formula razmerja neto prometa z obratnim kapitalom = Neto prodaja / neto obratni kapital# 10 - Cikel pretvorbe gotovine
Cikel pretvorbe denarja je skupni čas, ki ga podjetje potrebuje za pretvorbo svojih denarnih odtokov v denarne pritoke (donose).
Formula cikla pretvorbe gotovine = dnevi terjatev + dnevi zalog - plačljivi dneviAnaliza razmerja donosnosti poslovanja
Tretja vrsta analize finančnega razmerja je razmerje donosnosti poslovanja. Razmerje donosnosti pomaga meriti donosnost podjetja s to učinkovitostjo poslovne dejavnosti. Spodaj so pomembna razmerja donosnosti: -
# 11 - marža zaslužka
To je razmerje med neto dohodkom in prihodkom, izraženo v odstotkih. Nanaša se na uporabljeni končni čisti dobiček.
Formula dohodkovne marže = čisti dohodek / promet * 100# 12 - Donosnost uporabljenega kapitala ali donosnost naložbe
To finančno razmerje meri donosnost glede na celotni kapital, ki je zaposlen v poslovnem podjetju.
Formula donosnosti naložbe = dobiček pred obrestmi in davki / skupni vloženi kapital# 13 - Donosnost kapitala
Donosnost lastniškega kapitala se izračuna tako, da se neto dohodek razdeli na lastniški kapital; zagotavlja donos, ki ga poslovodstvo ustvari iz lastniškega kapitala.
Formula donosnosti lastniškega kapitala = dobiček po obdavčitvi - preferencialne dividende / navadni delniški sklad * 100# 14 - zaslužek na delnico
EPS se izračuna tako, da se dobiček podjetja deli s skupnim številom izdanih delnic. Pomeni dobiček ali neto zaslužek.
Formula zaslužka na delnico = zaslužek po obdavčitvi - prednostne dividende / število navadnih delnicVlagatelj pred naložbo uporabi vse zgornje razmerje in ustvari največji dobiček ter analizira tveganje. Z razmerjem mu je enostavno primerjati in predvideti prihodnjo rast podjetja. Poenostavlja tudi računovodski izkaz.
Razmerja med poslovnimi tveganji
Četrta vrsta analize finančnega razmerja je razmerje poslovnega tveganja. Tu merimo, kako občutljiv je dobiček podjetja glede na njegove fiksne stroške in prevzeti dolg v bilanci stanja.
# 15 - Operativni vzvod
Operativni vzvod je odstotek spremembe dobička iz poslovanja glede na prodajo in meri, kako občutljiv je poslovni prihodek na spremembo prihodkov. Večja kot je uporaba fiksnih stroškov, večji je vpliv spremembe prodaje na poslovni prihodek podjetja.
Formula operativnega vzvoda =% spremembe EBIT /% spremembe prodaje# 16 - Finančni vzvod
Finančni vzvod je odstotna sprememba čistega dobička glede na poslovni izid in meri, kako občutljiv je čisti dohodek na spremembo poslovnega dohodka. Finančni vzvod izvira predvsem iz odločitev podjetja o financiranju (uporaba dolga).
Formula finančnega vzvoda =% spremembe neto dohodka /% spremembe EBIT# 17 - Skupni vzvod
Skupni vzvod je odstotna sprememba čistega dobička glede na njegovo prodajo. Skupni vzvod meri, kako občutljiv je čisti dohodek na spremembo prodaje.
Formula skupnega vzvoda =% spremembe neto dobička /% spremembe prodajeAnaliza razmerja finančnega tveganja
Peta vrsta analize finančnega razmerja je razmerje finančnega tveganja. Tu merimo, kako močno ima družba vzvod in kako se postavlja glede na sposobnost odplačevanja dolga.
# 18 - Razmerje lastniškega dolga
Formula dolžniškega kapitala = dolgoročni dolgovi / delniški skladPomaga pri merjenju obsega lastniškega kapitala za odplačilo dolga. Uporablja se za dolgoročne izračune.
# 19 - Analiza razmerja pokritosti obresti
To finančno razmerje pomeni sposobnost podjetja, da plača obresti na prevzeti dolg.
Formula pokritja obresti = EBITDA / odhodki za obresti- Višja razmerja pokritosti obresti pomenijo večjo sposobnost podjetja, da odplača svoje obresti.
- Če je pokritost obresti manjša od 1, potem EBITDA ne zadostuje za izplačilo obresti, kar pomeni iskanje drugih načinov za ureditev sredstev.
# 20 - Razmerje pokritosti dolga (DSCR)
Razmerje pokritosti dolga nam pove, ali dohodek iz poslovanja zadostuje za poplačilo vseh obveznosti, povezanih z dolgom, v enem letu.
Formula za kritje dolga = Dohodek iz poslovanja / DolgDohodek iz poslovanja ni nič drugega kot EBIT
Dolžniška storitev je plačilo glavnice + plačilo obresti + plačilo zakupa
- DSCR manjši od 1,0 pomeni, da denarni tokovi iz poslovanja ne zadostujejo za servisiranje dolga, kar pomeni negativne denarne tokove.
Razmerja stabilnosti
Šesta vrsta analize finančnega razmerja je razmerje stabilnosti. Razmerje stabilnosti se uporablja z dolgoročno vizijo. Uporablja se za preverjanje, ali je podjetje dolgoročno stabilno ali ne. To vrsto analize razmerja je mogoče izračunati na več načinov: -
# 21 - Fiksno razmerje sredstev
To razmerje se uporablja za ugotavljanje, ali se podjetje dovolj zabava ali ne, da bi izpolnilo dolgoročne poslovne zahteve.
Formula razmerja osnovnih sredstev = Osnovna sredstva / Zaposlen kapitalIdealno razmerje je 0,67. Če je razmerje manjše od 1, ga lahko uporabimo za nakup osnovnih sredstev.
# 22 - Razmerje med obratnimi sredstvi in osnovnimi sredstvi
Razmerje med obratnimi sredstvi in osnovnimi sredstvi = obratna sredstva / osnovna sredstvaČe se razmerje poveča, se dobiček poveča in odraža, da se poslovanje širi, če pa se razmerje zmanjša, pomeni trgovanje ohlapno.
# 23 - Lastniško razmerje
Lastniško razmerje je razmerje med lastniškimi sredstvi in celotnimi opredmetenimi sredstvi; govori o finančni moči podjetja. V idealnem primeru bi moralo biti razmerje 1: 3.
Formula lastniškega razmerja = delniški sklad / skupna opredmetena sredstvaRazmerja pokritosti
Sedma vrsta analize finančnega razmerja je razmerje kritja. Ta vrsta analize razmerja se uporablja za izračun dividende, ki jo je treba plačati vlagateljem ali obresti posojilodajalcu. Višji kot je pokrov, boljši je. Izračuna se lahko na spodnje načine: -
# 24 - kritje fiksnih obresti
Uporablja se za merjenje dobičkonosnosti poslovanja in njegove zmožnosti odplačevanja posojila.
Formula kritja fiksnih obresti = čisti dobiček pred obrestmi in davek / obresti# 25 - Pokritje fiksne dividende
Pomaga pri merjenju dividende, ki jo mora vlagatelj plačati.
Formula kritja fiksne dividende = čisti dobiček pred obrestmi in davek / dividenda na prednostni deležAnaliza kontrolnega razmerja
Osma vrsta analize finančnega razmerja je razmerje nadzora. Kontrolno razmerje že iz samega imena, je jasno, da ga uporaba za nadzor nad stvarmi upravlja. Ta vrsta analize razmerja pomaga vodstvu pri preverjanju ugodne ali neugodne uspešnosti.
# 26 - Razmerje zmogljivosti
Za to vrsto analize razmerja se bo za isto uporabila spodnja formula.
Formula razmerja zmogljivosti = dejansko opravljena ura / predvidena ura * 100# 27 - Razmerje aktivnosti
Za izračun spodnje mere aktivnosti uporabimo formulo.
Formula razmerja aktivnosti = standardne ure dejanske proizvodnje / predvidena standardna ura * 100# 28 - Razmerje učinkovitosti
Za izračun produktivnosti se uporablja spodnja formula.
Formula razmerja učinkovitosti = standardne ure dejanske proizvodnje / dejansko opravljene ure * 100Če je odstotek 100 ali več, se šteje za enako ugodnega; če je odstotek manjši od 100%, potem je neugoden.