Primeri finančne analize
Primer finančne analize je analiza uspešnosti in trenda podjetja z izračunom finančnih kazalnikov, kot so razmerja donosnosti, ki vključujejo količnik čistega dobička, ki se izračuna s čistim dobičkom, deljenim s prodajo, in kaže na donosnost podjetja, na podlagi katerega lahko ocenimo donosnost podjetja in trend dobička in več je količnikov, kot so količniki likvidnosti, razmerja prometa in razmerja solventnosti.
Analiza računovodskih izkazov velja za enega najboljših načinov za analizo temeljnih vidikov podjetja. Pomaga nam pri razumevanju finančne uspešnosti podjetja, ki izhaja iz njegovih računovodskih izkazov. To je pomembna metrika za analizo dobičkonosnosti poslovanja podjetja, likvidnosti, finančnega vzvoda itd. Naslednji primer finančne analize predstavlja osnutek najpogostejše finančne analize, ki jo uporabljajo strokovnjaki.
Top 4 primeri analize računovodskih izkazov
Spodaj so navedeni računovodski izkazi družbe XYZ Ltd & ABC Ltd.
Bilanca stanja družb XYZ Ltd. & ABC Ltd.
Izjava o dobičku in objavi XYZ Ltd. & ABC Ltd.
Spodaj so navedeni primeri analize finančnega razmerja na podlagi zgoraj navedenih računovodskih izkazov:
Primer # 1 - Likvidnostna razmerja
Likvidnostni količniki merijo sposobnost podjetja, da poplača svoje trenutne obveznosti. Najpogostejše vrste so:
Trenutno razmerje
Tekoče razmerje meri obseg števila kratkoročnih sredstev glede na kratkoročne obveznosti. Na splošno velja, da je razmerje 1 idealno za prikaz, da ima družba dovolj kratkoročnih sredstev za poplačilo svojih tekočih obveznosti.
Formula tekočega razmerja = kratkoročna sredstva / kratkoročne obveznosti
Trenutno razmerje ABC je boljše v primerjavi z XYZ, kar kaže, da je ABC v boljšem položaju za poplačilo svojih trenutnih obveznosti.
Hitro razmerje
Razmerje Quick pomaga pri analizi trenutne plačilne sposobnosti podjetja za tekoče obveznosti.
Formula za hitro razmerje = (obratna sredstva - zaloge) / kratkoročne obveznosti.
ABC je v primerjavi z XYZ v boljšem položaju, da takoj pokrije svoje trenutne obveznosti.
Primer # 2 - Razmerja donosnosti
Razmerja donosnosti analizirajo donosnost podjetja. Pomaga tudi pri razumevanju učinkovitosti poslovanja podjetja. Nekaj pomembnih količnikov dobičkonosnosti je:
Razmerje donosnosti poslovanja
Meri operativno učinkovitost podjetja;
Formula razmerja dobička iz poslovanja = zaslužek pred obrestmi in davki / prodajo
Obe podjetji imata podobno razmerje poslovanja.
Razmerje čistega dobička
Izmeri splošno donosnost podjetja;
Formula razmerja neto dobička = čisti dobiček / prodaja.
XYZ ima boljšo donosnost v primerjavi z ABC.
Donosnost lastniškega kapitala (ROE)
Donosnost lastniškega kapitala meri donos, realiziran iz lastniškega kapitala družbe.
Formula donosnosti lastniškega kapitala = čisti dobiček / lastniški kapital
XYZ zagotavlja boljšo donosnost lastnikom kapitala v primerjavi z ABC.
Donosnost zaposlenega kapitala (ROCE)
Donosnost zaposlenega kapitala meri donos, realiziran od celotnega kapitala, zaposlenega v podjetju.
Formula ROCE = zaslužek pred obrestmi in davki / zaposleni kapital
Obe družbi imata podoben količnik donosa, ki ga je treba zagotoviti vsem lastnikom kapitala.
Primer # 3 - Razmerja prometa
Koeficienti prihodka od prodaje analizirajo, kako učinkovito je podjetje izkoristilo svoja sredstva.
Nekatera pomembna razmerja prometa so naslednja:
Razmerje med zalogami in zalogami
Količnik prometa zalog meri pri ocenjevanju dejanske ravni upravljanja zalog podjetja.
Formula razmerja med prometom zaloge = stroški prodanega blaga / povprečna zaloga.
Višji količnik pomeni, da podjetje zelo hitro prodaja blago in učinkovito upravlja svojo zalogo.
Koeficienti prihodka od prodaje
Koeficient prihodka od prodaje pomaga pri merjenju učinkovitosti podjetja pri izterjavi terjatev ali dolgov.
Formula razmerja med prihodki in prihodki = prodaja kreditov / povprečne terjatve.
Višji količnik pomeni, da podjetje hitreje izterja svoj dolg in učinkovito upravlja s svojimi terjatvami.
Razmerja plačljivega prometa
Razmerje plačljivega prometa pomaga pri kvantificiranju stopnje, s katero je podjetje sposobno odplačati dobavitelje.
Formula razmerja med prihodki in prihodki od prodaje = skupni nakupi / povprečne obveznosti
Višji koeficient pomeni, da podjetje plačuje račune hitreje in lahko bolj učinkovito upravlja svoje obveznosti.
Primer # 4 - Razmerja solventnosti
Koeficienti solventnosti merijo obseg premoženja v lasti podjetja za kritje njegovih prihodnjih obveznosti. Nekatera pomembna razmerja solventnosti so naslednja:
Razmerje lastniškega dolga
Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom meri količino lastniškega kapitala, ki je na voljo podjetju za poplačilo dolžniških obveznosti. Višji količnik predstavlja nepripravljenost podjetja za poplačilo obveznosti. Zato je bolje, da se obdrži pravi znesek razmerja med dolgom in kapitalom, da se upravlja solventnost podjetja.
Formula razmerja dolžniškega kapitala = skupni dolg / skupni kapital
Višje razmerje pomeni večji vzvod. XYZ je v boljšem položaju plačilne sposobnosti v primerjavi z ABC.
Finančni vzvod
Finančni vzvod meri število sredstev, ki so na voljo imetnikom kapitala družbe. Višje koeficient pomeni večje finančno tveganje v smislu dolžniškega stanja za financiranje premoženja podjetja.
Formula finančnega vzvoda = Celotna sredstva / kapital
Višje razmerje med ABC pomeni, da ima podjetje visoko finančno vzvodje in se lahko sooča s težavami pri odplačevanju dolga v primerjavi z XYZ.
Zaključek
Pomembno je razumeti, da so finančni količniki ena najpomembnejših meritev, ki jo uporabljajo finančni strokovnjaki pri analizi finančne uspešnosti podjetij. Pomaga tudi pri razumevanju relativne uspešnosti dveh ali več podjetij v isti panogi.
