Kaj je dnevna prodaja (DSO)?
Dnevi izjemne prodaje so povprečno število dni, ki jih podjetje potrebuje za pretvorbo svojih terjatev (prodaja kreditov) v denar in nam pomaga določiti, kako dobro je podjetje pri pobiranju svojih prispevkov.
Ko podjetje svoje izdelke proda drugemu podjetju, večji del izdelkov proda na kredit (včasih tudi odstotni delež). Potem pa podjetje po določenem času pobere denar od svojih dolžnikov. DSO je izračun.
Oglejmo si zgornji graf. Ugotavljamo, da se je Colgateov sistem distribucije neprekinjeno zmanjševal in trenutno znaša 34,09 dni. Po drugi strani pa se Procter and Gamble DSO premika gor in dol in je trenutno 25,15 dni nižji od Colgatea.
Dnevna izjemna formula
Tu je spodnja formula DSO
Formula za dnevne prodaje = Terjatve na računih / neto prodaja kreditov * 365
Tolmačenje
V zgornji formuli Dnevi neporavnane prodaje lahko vidite, da so terjatve sorazmerne z neto prodajo kreditov. Terjatve so znesek do dolžnikov. Neto prodajo kreditov lahko izračunamo na naslednji način -
Neto prodaja kreditov = bruto prodaja kreditov - vračila prodaje / dodatek / popust
Nato se delež pomnoži s 365 dnevi, da se vidi celoten učinek v enem letu.
Torej, kaj prikazuje Days Sales Outstanding?
Prikazuje, koliko denarja je bilo že zbranega in koliko še ni prejeto.
Razumevanje tega bo vlagatelju predstavilo, kako dobro je podjetje pri zbiranju denarja zaradi svojih dolžnikov. In tudi o učinkovitosti zbiranja bi lahko presodili.
Bistvo je, da nam dnevi neporavnane prodaje pomagajo, da določimo, koliko časa traja, da podjetje pobere denar od svojih dolžnikov, in število dni se doda dnevnemu zalogam. Dnevna zaloga nam pomaga razumeti, kako dolgo traja prenos surovin v končne izdelke. Nato se od vsote odšteje DPO. DPO nam pove, koliko časa traja, da družba odplača zapadlost.
Primeri izjemnih prodajnih dni
Tu bomo vzeli dva primera. V prvem primeru bomo šli skozi preprost izračun DSO. V naslednjem primeru bomo videli, kako izračunati cikel pretvorbe denarja.
Primer # 1
Podjetje Xing je v enem letu ustvarilo 500.000 USD bruto kreditne prodaje. Donosnost prodaje je bila 50.000 USD. Terjatve so imele 90.000 USD. Poiščite dneve izjemne prodaje (DSO).
V tem primeru bomo najprej ugotovili „neto prodajo kreditov“.
Navedena je bruto prodaja kreditov in imamo tudi donosnost prodaje.
Torej bi bila neto prodaja kreditov = (500.000–50.000 USD) = 450.000 USD.
Dobili smo tudi terjatve. To je 90.000 USD.
Zdaj moramo podatke vnesti v formulo DSO.
Formula DSO = Terjatve do računov / neto prodaja kreditov * 365
Ali pa dnevna izjemna prodaja = 90.000 USD / 450.000 USD * 365 = 1/5 * 365 = 73 dni.
To pomeni, da družba Xing v povprečju od svojih dolžnikov pobere denar.
2. primer
Podjetje Zang ima naslednje informacije -
- Stroški prodaje - 300.000 USD.
- Konec inventarja - 30.000 USD.
- Obveznosti - 60.000 USD.
- Terjatve do računov - 60.000 USD.
- Čista prodaja kreditov - 360.000 USD.
Ugotovite, katere dnevne zaloge so neporavnane (DIO), neporavnane dnevne obveznosti (DPO) in dnevne neporavnane prodaje (DSO). In nato tudi izračunajte cikel pretvorbe gotovine.
To je napreden primer.
Najprej bomo izračunali tri pomembne dele cikla pretvorbe gotovine, nato pa bomo ugotovili, koliko dni je potrebnih za dokončanje cikla pretvorbe gotovine podjetja Zang.
Najprej si bomo ogledali vsako formulo in vnesli podatke, da bomo ugotovili razmerje.
Formula dneva zalog (DIO) = končni zalog / stroški prodaje * 365
Če podatke vstavimo v formulo, dobimo -
DIO = 30.000 USD / 300.000 USD * 365 = 1/10 * 365 = 36,5 dni.
Formula neporavnanih dni (DIO) = terjatve / stroški prodaje * 365
Če podatke vstavimo v formulo, dobimo -
DPO = 60.000 USD / 300.000 USD * 365 = 1/5 * 365 = 73 dni.
DSO = Terjatve do računov / neto prodaja kreditov * 365
Če podatke vstavimo v formulo Days Sales Outstanding, dobimo -
DSO = 60.000 USD / 360.000 USD * 365 = 1/6 * 365 = 60.73 dni.
Zdaj si bomo ogledali formulo cikla pretvorbe gotovine -
Če podatke vstavimo v formulo, dobimo -
Cikel pretvorbe gotovine = 60,73 dni + 36,5 dni - 73 dni
Ali pa cikel pretvorbe gotovine = 24,23 dni.
Ker si podjetje vzame več časa za poplačilo upnikov, hitro pobere denar od dolžnikov in v kratkem času prevede surovine v končne izdelke, lahko ustvari cikel pretvorbe gotovine, ki znaša le 24,23 dni .
Z vidika učinkovitosti je to velik dosežek, saj je denarni tok življenjska kri podjetja. Iz zgornjega izračuna je razvidno, da je podjetje Zang v kratkem času zelo dobro opravilo celoten cikel pretvorbe gotovine.
Opomba: Tukaj je treba dati hitro opombo. Samo izračun cikla pretvorbe gotovine ni dovolj, da bi upravičil, ali podjetje posluje dobro ali ne. Seveda je zaključek cikla pretvorbe gotovine v enem mesecu pohvale vreden; rezultat pa moramo primerjati tudi z drugimi podobnimi podjetji iz iste panoge, da dobimo predstavo o njem.
Sektorski primeri izjemnih prodajnih dni
Letalski sektor
Spodaj je sistemski operater vodilnih podjetij v letalskem sektorju
| Ime | Tržna kapitalizacija (milijard dolarjev) | DSO |
| American Airlines Group | 24.614 | 13.71 |
| Alaska Air Group | 9.006 | 15,82 |
| Azul | 7.283 | 0,00 |
| China Eastern Airlines | 9528 | 28.53 |
| Copa Holdings | 5.788 | 18.62 |
| Delta Air Lines | 39.748 | 18.80 |
| Gol Intelligent Airlines | 21.975 | 23,95 |
| JetBlue Airways | 6.923 | 8.48 |
| Skupina LATAM Airlines | 8.459 | 41.32 |
| Southwest Airlines | 39.116 | 9.11 |
| Ryanair Holdings | 25.195 | 3.45 |
| United Continental Holdings | 19.088 | 11.50 |
| China Southern Airlines | 9.882 | 19.04 |
- Upoštevamo, da imajo zgornji seznam podjetij mešani dnevi izjemne prodaje od 0 do 41,32 dni
- Skupina LATAM Airlines ima enega najvišjih sistemskih operaterjev distribucijskih sistemov z 41,32 dnevi, medtem ko ima Ryanair Holdings nižji sistemski operater distribucijskega omrežja s 3,45 dneva.
Avtomobilski sektor
Spodaj je sistemski sistem vodilnih proizvajalcev v avtomobilskem sektorju.
| Ime | Tržna kapitalizacija (milijard dolarjev) | Dnevi izjemne prodaje |
| Ford Motor | 50.409 | 136,51 |
| Fiat Chrysler Automobiles | 35.441 | 22.92 |
| General Motors | 60.353 | 63,72 |
| Honda Motor Co | 60.978 | 67,85 |
| Ferrari | 25.887 | 139.05 |
| Toyota Motor | 186.374 | 109,18 |
| Tesla | 55.647 | 17.42 |
| Tata Motors | 22.107 | 35,34 |
- Ferrari in Ford Motors imata enega najvišjih prodajnih dni s 139,05 dneva oziroma 136,51 dneva.
- Tesla ima enega najnižjih sistemskih distributerjev v skupini avtomobilskih podjetij s 17,42 dnevi.
Trgovine s popustom
Spodaj je DSO in tržna kapitalizacija vodilnih podjetij v sektorju diskontnih trgovin.
| Ime | Tržna kapitalizacija (milijard dolarjev) | Dnevi izjemne prodaje |
| Trgovine Burlington | 8.049 | 2.67 |
| Costco na debelo | 82.712 | 3,80 |
| General dolarja | 25.011 | 0,15 |
| Trgovine z dolarskimi drevesi | 25.884 | 2.58 |
| Cilj | 34,821 | 3.90 |
| Trgovine Wal-Mart | 292.683 | 4.30 |
- Na splošno ugotavljamo, da ima sektor zelo nizko raven ODS. Večina jih znaša od 0,15 do 4,30 dni
- WalMart Stores ima DSO 4,3 dni, medtem ko ima Dollar General DSO 0,15 dni.
Naftni in plinski sektor
Spodaj je sistemski voditelj vodilnih podjetij v naftnem in plinskem sektorju.
| Ime | Tržna kapitalizacija (milijard dolarjev) | Dnevi izjemne prodaje |
| ConocoPhillips | 62.980 | 59,39 |
| CNOOC | 62.243 | 56,57 |
| Viri EOG | 58.649 | 52,48 |
| Occidental Petroleum | 54.256 | 122,14 |
| Canadian Natural | 41.130 | 67,57 |
| Pioneer naravni viri | 27.260 | 69.06 |
| Anadarko Petroleum | 27.024 | 97,34 |
| Kontinentalni viri | 18.141 | 127,25 |
| Apač | 15.333 | 81.16 |
| Hess | 13.778 | 82,32 |
- Ugotavljamo, da ima ta sektor na splošno višji sistemski sistem za distribucijo v primerjavi z drugimi sektorji.
- V tej skupini ima Continental Resources najvišji DSO 127,25 dni, medtem ko ima EOG Resources nižji DSO 52,48 dni.
Neto prodaja kreditov za izračun razmerja med dnevi prodaje?
Če naložbe še ne poznate, se lahko vprašate, kako bi dobili podatke o terjatvah in neto prodaji kreditov.
V tem poglavju vas bomo pokrili.
Vse, kar bi potrebovali, sta dva računovodska izkaza - bilanca stanja in izkaz poslovnega izida.
V bilanci stanja bi lahko našli terjatve. Morate pogledati pod razdelek sredstva, kjer so podana obratna sredstva. Pod kratkoročnimi sredstvi boste dobili podatke o terjatvah.
V izkazu poslovnega izida boste dobili podatke o neto prodaji kreditov. Na začetku izkaza poslovnega izida bi videli bruto prodajo. Ta "bruto prodaja" vključuje oboje - prodajo v gotovini in kreditih. Izbrati morate kreditno prodajo in odšteti morate tudi prodajne donose (če obstajajo), ki so bili vrnjeni v primeru kreditne prodaje.
Z uporabo teh dveh boste zlahka lahko izračunali dnevno prodajo (DSO). Z ogledom izkaza poslovnega izida in bilance stanja bi lahko našli tudi prodajne stroške, končni inventar in obveznosti, da bi lahko ugotovili cikel pretvorbe denarja.
Dnevi izjemne prodaje (DSO) Video
Dodatni viri
Ta članek je bil vodnik po tem, kaj je dnevna prodaja izjemna in njen pomen. Tu razpravljamo o formuli DSO, njeni interpretaciji ter praktičnih primerih in primerih v industriji. Morda si boste lahko ogledali tudi spodnje članke, če se učite dalje -
- Izplačana dnevna plačljiva formula
- Dnevi prodaje Nezbrani primeri
- Primerjaj - izdane in neporavnane delnice
- Formula za analizo razmerja
