Kaj je algoritmično trgovanje?
Algoritmično trgovanje, imenovano tudi Algo-trgovanje, je različica avtomatiziranega trgovanja, ki v osnovi vključuje uporabo avtomatiziranih platform in naprednih orodij matematike in računalniškega programiranja za vodenje trgovalnih transakcij na finančnih trgih. Sistem uporablja matematični model ali algoritem ali standardiziran nabor navodil, ki olajšajo plasiranje signala nakupa ali prodaje na finančne trge in s tem olajšajo trgovino brez sodelovanja ljudi.
Komponente algoritmičnega trgovanja
# 1 - algoritem
Algoritem lahko definiramo kot niz navodil, ki izvajajo določene ponavljajoče se funkcije. Razviti ga je mogoče tudi za reševanje določenih situacij pri reševanju problemov. Pomaga pri lažji obdelavi podatkov in prepoznavanju trendov.
# 2 - Računalniški program in avtomatizirane platforme za trgovanje
Avtomatizirana platforma za trgovanje omogoča izvajanje algoritma, ki so ga razvili programerji. Kot platforma izvaja računalniške programe, ki so jih razvili programerji in algo-trgovci, s čimer olajša nakup in prodajo naročil na finančnih trgih. Te platforme pomagajo tudi pri ponovnem testiranju algoritmov, ki so jih razvili trgovci algo ali programerji, še preden jih je mogoče uporabiti.
# 3 - Tehnična analiza
Tehnična analiza vključuje študijo in analizo gibanja cen vrednostnih papirjev, ki kotirajo na finančnih trgih. Obstaja več metod, kot so 150-dnevno drseče povprečje, 200-dnevno drseče povprečje, dvojno eksponentno drseče povprečje, naključni oscilatorji, kar pomaga pri prepoznavanju cenovnih gibanj za določeno vrednostno papirje.
Metode tehnične analize je mogoče razviti kot algoritem. Po drugi strani jih je mogoče pretvoriti v računalniški program, ki ga je nato mogoče razporediti na finančne trge za avtomatizacijo funkcije trgovanja.
# 4 - Testiranje za nazaj
Testiranje za nazaj je postopek testiranja algoritma in preverjanje, ali bi strategija prinesla rezultate, kot je predvidel trgovec. Vključuje preizkušanje strategije, ki jo je programer razvil na zgodovinskih tržnih podatkih. Testiranje za nazaj omogoča trgovcu, da ugotovi pasti, ki bi se lahko pojavile, če bi strategijo uporabili pri trgovanju na trgu.
Primeri algoritmičnega trgovanja
Recimo, da je hedge sklad razvil kvantitativni model. Razvili so računalniški program, ki model uvede na finančni trg. Računalniški program dinamično ocenjuje tržne razmere in s tem izvaja strategijo varovanja pred tveganji v skladu s tržnimi občutki.
- Recimo, da trgovec sledi merilu trgovanja, da vedno kupi 100 delnic, kadar koli se cena delnice preseže in presega dvojno eksponentno drseče povprečje.
- Hkrati odda naročilo za prodajo, ko cena delnice pade pod dvojno eksponentno drseče povprečje.
- Trgovec lahko najame računalniškega programerja, ki lahko razume koncept dvojnega eksponentnega drsečega povprečja.
- Programer lahko razvije računalniško kodo, ki izvaja zgornja dva navodila.
- Računalniški program je lahko tako dinamičen, da lahko spremlja tekoče cene finančnih trgov in nato sproži zgornja navodila.
- Računalniški program ali algoritem trgovcu prihrani čas za vstop v trgovalne platforme, spremljanje cen in nato oddajanje trgovalnih ukazov.
Praktična uporaba
- Hitri zlom leta 2010 lahko štejemo za primer trgovanja z algoritmi. V tej krizi je bilo hitro oddajanje naročil za prodajo vrednostnih papirjev. Hitro so se umikali tudi nalogi za trgovanje z vrednostnimi papirji in se trgovalo z visoko frekvenco.
- Regulativni organi so pozneje postavili odklopnike, da bi preprečili, da bi se tak finančni trk ponovil na finančnih trgih. Prav tako so preprečili, da bi algo-trgovina imela neposreden dostop do borz.
Prednosti
- Trgovanje z algo pomaga pri zmanjševanju transakcijskih stroškov.
- Trgovanja se dajo v sistem brez potrebe po človekovem posredovanju.
- Algo-trgovanja potekajo brez čustev ali pristranskosti.
- Naročilo algo-trgovanja se zgodi takoj in po najugodnejših cenah.
- Pomaga tudi pri popolnem določanju časa na trgu.
- Pomaga pri obdelavi velikih naročil na učinkovit in hiter način.
Slabosti
- Regulatorni organi vedno namestijo odklopnike, kar omejuje funkcionalnost algo-trgovanja.
- Likvidnost, ki jo zagotavljajo algo-trgovci, lahko skoraj izgine v trenutku ali v nekaj sekundah.
- Hitrost izvrševanja algo-trgovanj brez posredovanja ljudi lahko negativno vpliva na trgovanje in poravnave v živo, kar dodatno omejuje funkcionalnost trgovalnih platform in finančnih trgov.
- Regulativni organ težko razlikuje med trgovino, ki jo opravlja človek, in trgovino, ki jo olajša algoritem. Zato vedno povečajo število udeležencev na trgu, kadar sumijo, da se posli izvajajo z algoritemskimi posli.
- Algo-trgovanje, če ga ne spremljamo, lahko sproži nepotrebno volatilnost na finančnih trgih.
Omejitve
- Načrtovanje algoritma je lahko zelo zapleteno in zahtevno.
- Ker je pristop k oblikovanju algoritma znanstven, se tradicionalni trgovec težko nauči takšnega pristopa in takšne algoritme uporablja pri svojih dnevnih poslih.
- Razvoj algoritmov na splošno vključuje razvoj napovednih in kvantitativnih modelov. Če takšni modeli niso preizkušeni, lahko tradicionalnim trgovcem povzročijo ogromne izgube, ki jih lahko uporabijo brez ponovnega testiranja.
- Algoritem ne more nadvladati in pretiravati subjektivne presoje, ki je prisotna na finančnih trgih.
Algoritmično trgovanje - pomembne točke
- Trgovanje z algoritmi uporablja uporabo računalniških programov.
- Pred izvedbo algo-trgovanja na finančnih trgih je vedno priporočljivo, da izvedete ponovno testiranje avtomatizirane strategije.
- Trgovanje z algoritmi uporabljajo posamezniki z visoko neto vrednostjo in institucionalni vlagatelji.
- Mnogi institucionalni vlagatelji plačujejo provizije nadobudnim programerjem za izdelavo majhnega dela kode, ki vlagateljem prinaša donosne donose.
Zaključek
Trgovanje z algoritmi je mehanizem, ki olajša nakup in prodajo naročil na finančnih trgih z uporabo algoritma, ki se izvaja z računalniškimi programi. Določeno merilo je razvito v smislu programabilne kode in postavljeno v avtomatizirane platforme za izvajanje poslov na finančnih trgih. Izvajanje algoritemskih poslov je zelo hitro in lahko povzroči finančni zlom na finančnih trgih.
Za nadzor takšnih poslov regulativni organi v kritičnih križiščih namestijo odklopnike. Hedge skladi in institucionalni vlagatelji so glavni uporabniki algoritma trgovanja, saj jim pomaga pri umeščanju in izvrševanju velikih trgovinskih naročil zelo enostavno. Nadalje pomagajo pri oblikovanju trgovinskih strategij, kot je sočasno zavzemanje dolgih in kratkih pozicij za sistematično in previdno ravnanje s pavšalnimi zneski.
