Kaj je Phantom Stock?
Fantomska zaloga je spodbudno nadomestilo ali prejemki zaposlenega, kadar zaposleni prejme ugodnost lastništva zaloge, ne da bi jim podjetje dejansko dalo zaloge. Gre za znesek, ki ga delodajalec obljubi izplačati zaposlenim v bližnji prihodnosti.
- Bližnjo prihodnost lahko obravnavamo kot določeno število let ali upokojitev zaposlenega, zaposlenega, ki doseže določeno starost, ali s spremembo lastništva podjetja.
- Te zaloge so podobne dejanskim zalogam, kjer njihova vrednost narašča in pada v primerjavi z dejanskimi zalogami podjetij;
- Podjetja ga uporabljajo kot motivacijsko orodje za zadrževanje zaposlenega ali vodstvenega kadra na najvišji ravni, tako da zaposlenemu obljubijo denarno ugodnost v prihodnosti, kadar je v tem času izpostavljen velikemu tveganju zaplembe.
Vrste načrta fantomskih zalog
# 1 - Načrti ocenjevanja
Podjetja uporabljajo ta poseben načrt, kadar zaposleni ne prejme trenutne vrednosti zalog. Namesto tega prejmejo cenjeno vrednost zaloge. Podjetja se zato lahko v tem načrtu z zaposlenim pogajajo za delovno dobo.
Upoštevajte naslednji primer:
Recimo, da je Aindrilla 5. maja 2013 prejela 700 delnic. Te delnice so bile vredne po 43,50 USD. Pepelko so prosili, naj ostane v podjetju naslednjih 6 let. S tem bo lahko izkoristila prednosti teh delnic. 5. maja 2019 je bila vrednost teh delnic po 55,30 USD. Za vsako delnico Pepelke bo dobila razliko trenutne vrednosti (55,30 USD) in začetne vrednosti delnice (43,50 USD), ki znaša 11,8 USD na delnico. Razliko pomnožite s 700 delnicami. Tako Pepelka na koncu dobi 8.260 $.
# 2 - Načrti s polno vrednostjo
Načrti s polno vrednostjo izplačajo natančno vrednost delnice, tj. Natančno vrednost. Medtem ko načrt apreciacije izplačila fantomskih delnic predstavlja razliko med začetnimi delnicami in njihovo trenutno vrednostjo.
Upoštevajte naslednji primer:
Alex je 5. maja 2013 dobil 700 delnic iz podjetja, v katerem dela. Vrednost delnice je znašala 43,50 USD na delnico. Alexa so prosili, naj bo v podjetju pet let. Potem ko je Alex po preteku petih let dokončal svoj mandat v družbi, se je vrednost delnice zvišala na 55,30 USD. Znesek, ki ga ima Alex zdaj v polni vrednosti, bo znašal 33.180 USD, ko mu bo izplačan celoten znesek.
Prednosti
- Je motivacijsko orodje in pospešeno zadrževanje, saj zaposleni nima potrebe po naložbah.
- Lastništvo delnic za delodajalca ni zmanjšano.
- Je poceni za izvedbo, upravljanje in je strukturiran tako, da zadovolji poljubno število potreb podjetja.
- Po potrebi lahko načrti vsebujejo funkcijo pretvorbe, ki zaposlenim omogoča, da namesto denarja prejmejo dejanske delnice.
- Podjetja lahko nadzorujejo kapitalsko udeležbo zaposlenih z izplačanimi dividendami zaposlenim. Podjetja lahko sklenejo dogovor o zasegu glede zalog, ki so zaposlenemu dodeljene v okviru fantomskega načrta zalog, če pred odhodom odide.
Slabosti
- Delodajalci morajo imeti pravočasno dovolj denarja za izplačilo nadomestil.
- Delodajalci lahko povzročijo dodatne stroške, če mora pregled vrednotenja zalog izpolniti zunanje podjetje.
- V primeru, da se s podjetjem javno trguje, morajo vsi resnični delničarji in SEC delničarji vsaj enkrat letno poročati o stanju fantomskega delniškega načrta vsem udeležencem.
- Vse ugodnosti so zaposlenim obdavčene kot običajni dohodek - ker se dajatve izplačujejo v denarju, obravnava kapitalskih dobičkov ni na voljo.
- Udeleženci, ki načrtujejo samo »apreciacijo«, morda ne bodo prejeli ničesar, če delnice podjetja tega ne bodo cenili po ceni.
- Za zaposlene lahko delodajalec sprejme klic pri fantomskem lastniškem poslu, tako da delavcu omogoči majhen nadzor, če delnice padejo. Lahko tudi prekinejo posel.
Omejitve
- Podjetja morajo zagotoviti, da spoštujejo oddelek 409A zakonika o notranjih prihodkih
- Fantomski delniški načrt je draga oblika dolgoročne spodbude, saj zahteva bremenitev izkaza poslovnega izida podjetja.
- Za podjetje je potencialno „neomejena odgovornost“.
- Pravice fantomskih delnic za vodstvo ne predstavljajo pravega lastniškega položaja v zasebnih družbah, ki nimajo delnic, s katerimi se javno trguje.
- Lastniške delnice Fantoma nimajo glasovalnih pravic ali podobnih pravic, povezanih z lastništvom delnic.
Zaključek
Načrti fantomskih zalog so lahko dobro orodje za motivacijo zaposlenih za podjetje in trden načrt denarnih spodbud za zaposlene. Tudi če se dogodek zgodi drugače in cena delnice ne bo podcenjena, niti delodajalec niti zaposleni ne bosta izgubila denarja neposredno v poslu.
Za fantomske delniške načrte zagotavlja bolj pozitivne kot negativne strani, vse bolj dragoceno finančno orodje v času, ko je zadrževanje zaposlenih ključnega pomena in ko je delniški trg v splošnem naraščajočem trendu.
