Kako priti v projektno financiranje?
Če želite vstopiti v projektno financiranje, morate imeti znanje o računih in financah (CPA ali MBA v financah), ki imajo izkušnje na področju infrastrukturnih projektov z analizo in pripravo stroškovnih modelov, vključno s primerjavo stroškov in prihodkov, in lahko določijo uspešnost projekta v smislu dobička z vse znanje o pridobivanju finančnih sredstev iz bank in najboljše metode uporabe.
Če ste se odločili za kariero v projektnem financiranju, ste na pravem mestu. V tem članku bomo govorili o tem, kako se lahko podrobno vključite v projektno financiranje. Zaradi svetovne finančne krize se je paradigma spremenila pri projektnem financiranju, likvidnost pa se je drastično zmanjšala. Toda upanje je. In še vedno lahko ustvarite kariero po svojih željah. In branje tega članka bi zagotovo pomagalo.
Brez posebnega odlašanja pojdimo na meso članka.
Kaj je projektno financiranje?
Morda ste že slišali za izraz »projektno financiranje« v poslovnih člankih ali časopisih, vendar morda niste poznali njegovega pomena. Tukaj je, kaj je projektno financiranje.
Projektno financiranje se uporablja za financiranje projekta v zaporednem postopku. Projektno financiranje je koristno v primeru velikih projektov, povezanih z industrijskimi projekti ali projekti obnovljive energije. Glavna značilnost projektnega financiranja je, da celotni znesek ni vnaprej vložen.
Vzemimo primer, da ponazorimo, kako deluje projektno financiranje.
Recimo, projekt U mora začeti. Za financiranje projekta se projektni organ pogovori z banko ali finančno institucijo za 10% vnaprejšnji znesek celotnega projekta, tako da jim pokaže predviden denarni tok projekta. Banke / finančne institucije bodo prešle celoten model in ugotovile, ali bi radi vlagale v projekt ali ne (na kratko je to popolnoma presoja banke / finančne institucije).
Banka / finančno podjetje se pogovori z nekaj lastniškimi vlagatelji, ki bodo projekt sponzorirali. Ti kapitalski vlagatelji se imenujejo sponzorji projekta. Ti kapitalski vlagatelji ponujajo posojila za lastnosti projekta. Zato se ta posojila imenujejo posojila, ki niso regresna. Ideja je odplačilo posojila, kadar koli bo projekt prinesel denarni tok. Če projektna stranka posojila ne izplača, se zasežejo lastnosti projekta, za katere je posojilo dano.
Za pravilno izvedbo celotnega projekta je zgrajena enota s posebnim namenom, ki podpira celoten projekt. Projektno financiranje deluje na ta način. Tako lahko razumete, kako pomembno je biti v ospredju, ko se ukvarjate z bankami / finančnimi institucijami / kapitalskimi vlagatelji.
Karierne poti v projektnem financiranju
Če se želite vključiti v projektno financiranje, obstajata dve - svetovanje in posojanje.
Podrobno razumemo vsakega od njih.
# 1 - Svetovanje
- Vrnite se na prejšnji primer, ki smo ga navedli. Najprej stranka odide v banko / finančno institucijo za finančne potrebe v zgodnji fazi projekta. Kot svetovanje bi delali pri banki in stranki olajšali zagotavljanje najvišje vrednosti.
- S strankami se boste dogovarjali o obremenitvah dolga, dolžniških instrumentih, finančnem zaključku in cenah dolga.
- Stranka bo vedno želela, da banka ponudi največjo dolžniško obremenitev, največji rok dolga, hitro finančno zapiranje in najnižje cene dolga.
- Kot svetovalec se morate vključiti v intenzivno finančno modeliranje, voditi različne scenarije in razvijati tržna gradiva (npr. Informativni memorandum) itd.
Spodaj glejte eno od prostih delovnih mest v Svetovanju za projektno financiranje. V tem primeru primarna odgovornost vključuje pomoč strankam pri pripravi predlogov, oblikovanje knjig, pripravo komentarjev o cenah in vlog za sklepanje pogodb.
# 2 - Posojanje
- V drugi fazi projekta delate kot posojilodajalec. Ko je posel strukturiran, se začne drugo financiranje projekta. Kot posojilodajalec bi podpirali investicije v infrastrukturo.
- Ko prejmete "informativni paket" od svetovalne banke, začnete z delom. Pri posojanju lahko vaša banka narekuje postopek posojanja.
- V tem primeru morate voditi posojilo in lahko domnevate, da je banka financirala večji del projekta. Vse vodilne vloge bi bile podobne vlogam na strani nakupa kot naloge investicijskega bančništva na strani prodaje.
Spodaj je ena izmed prostih delovnih mest pri posojanju projektnih financ. Ključne odgovornosti vključujejo ustvarjanje in izvajanje potencialnih strank, analizo tveganj in finančno strukturiranje, vključenost v kreditni proces, pregled, spremljanje in analizo uspešnosti itd.
Oglejte si tudi zaposlitve za projektno financiranje
Izobraževalne kvalifikacije
Tako dobite kratko idejo o tem, kaj sploh je projektno financiranje. Zdaj pa se pogovorimo o izobrazbi.
Najprej se pogovorimo o tem, kaj imajo banke / finančne institucije raje pri strokovnjakih za projektno financiranje -
- Kdo rad dela na poslih (zlasti na kreditni strani),
- Kdo bi se želel bolj potruditi (če je potrebno), &
- Kdo razmišlja dolgo, ne da bi poskušal doseči takojšnje zadovoljstvo
Če želite vnaprej načrtovati (česar večina ljudi ne, se tega zavedajo pozneje), tukaj je, kako vstopiti v projektno financiranje -
- Najprej zaključite dodiplomski študij iz financ / računovodstva. Najprej morate imeti jasne osnove.
- Drugič, lahko se odločite za MBA iz financ (ki je vedno najprimernejša) ali pa lahko opravite magisterij iz financ (M.Com. Ali sorodna področja).
- Skupaj s tem se lahko odločite za certificiranje CA / CPA. Ker CA ali CPA nista namenjena slabovidnim, bi bilo pametno, da bi to potrdilo začeli takoj po diplomi.
- Če iščete kakršno koli dodatno kvalifikacijo, ki vam bo dala dodatno prednost, se odločite za CFA. Tudi CFA ni lahko narediti. Za pridobitev certifikata morate opraviti tri stopnje in štiri leta ustreznih finančnih izkušenj.
Zahtevane spretnosti
Za delo na področju projektnega financiranja morate imeti naslednje veščine -
- Osnove financ: Računovodstvo, finančne analize, poročanje, predpise in obdavčitve morate poznati na temeljni ravni. Če niti enega izmed njih ne poznate, boste težko razrešili zadeve na področju projektnega financiranja. Poleg tega, če imate te veščine, boste imeli prednost pred drugimi kandidati.
- Zavedati se morate presejanja projektov in študije izvedljivosti, da ugotovite finančno izvedljivost projektov in možnosti za njihovo rast.
- Moral bi znati pripraviti model projektnega financiranja, spremljati in zagotoviti denarne tokove, pretoke skladov, izkaze o dobičkonosnosti, IRR, NPV, obdobja vračila, DSCR, načrtovano donosnost in druge finančne parametre / poročila za analizo priliva / odtoka sredstev in dobička / presežka.
- Analitične in kvantitativne spretnosti: Ker morate obravnavati posle po dogovorih in morate pripraviti poročila, morate imeti analitične in kvantitativne spretnosti. To ne pomeni, da morate poznati matematiko na napredni ravni; ampak ja, morate dobro poznati osnove, da boste lahko hitro izdelali / ustvarili poročila.
- Učinkovite veščine komuniciranja in povezovanja: Kot smo že omenili, morate sklepati veliko poslov. Za to se morate pogovoriti s skupinami za projektno financiranje, jih prepričati o pogojih dolgov in se z njimi tudi pogajati o pogojih, ki ustrezajo obema stranema. Brez učinkovitih veščin komunikacije in povezovanja ne boste mogli obvladati teh ekip in poslov.
- Usmerjenost na podrobnosti: Posamezna napaka lahko povzroči opustošenje. Če se želite torej zaznamovati pri projektnem financiranju, morate biti resnično natančno usmerjeni in na podlagi pogovorov in odobritev zagotoviti, da je vse natančno.
- Spretnosti reševanja težav: Ko rastete v svoji karieri, morate biti sposobni rešiti težave, ko se pojavijo. To ni bistvena spretnost v mlajših vlogah; v starejših vlogah pa je to obvezno.
Proces projektnega financiranja
Preden se pogovorimo o spretnostih, morate vedeti, kako podrobno deluje projektno financiranje. Ta postopek je z vidika vloge svetovalca pri projektnem financiranju, ker je precej zapleten kot posojilna vloga. Oglejmo si ga korak za korakom -
- 1. korak: Svetovalna skupina bi od investicijskega sklada prejela "informativni paket". Ta „informacijski paket“ vključuje finančni model, podatke o trgu in druge podrobnosti. Potem bi ekipa razumela lakoto kreditnega odbora pri napredovanju dogovora. Po tem bi skupina preučila podobne prejšnje posle, da bi primerjala vse podrobnosti, nato pa varnostno strukturo posla in kako je bil uporabljen SPV. SPV-ji zmanjšujejo tveganje z vidika stranke, vendar po mnenju ekipe SPV-ji tveganje le prerazporedijo na ekipo.
- 2. korak: V drugem koraku ekipa izdela svoj model in začne klicati ekipe za projektno financiranje. Ta korak je potreben, ker bi se na tej stopnji skupina ukvarjala s skupino za projektno financiranje, ki bi želela, da se pri dogovoru nadaljujejo drugačni pogoji. V tej situaciji skupina uvrsti nekaj bank v ožji izbor glede na zahteve strank in preide na naslednji korak.
- 3. korak: Na tej stopnji se določi znesek dolga in dokončno določijo pogoji dolga. V večini poslov skupina ponuja dolg med 2% in 10% obrestnimi merami.
- Korak # 4: Ko se določijo dolžniški pogoji, se skupina nadaljuje s pogajanji z ekipo, ki je v ožji izbor.
- 5. korak: Potem ko se po pogajanjih končno določijo pogoji za dolg, se banka / družba PE vrne v odobritev kreditnemu odboru.
- 6. korak: Ko je posel odobren, je čas, da ekipa odide do kapitalskih vlagateljev in pripravi dokumente o posojilih. V tem trenutku so se stranke že strinjale z dolžniškimi pogoji in tudi če je treba pogoje spremeniti, je skoraj nemogoče oddati ponudbe.
Tako lahko razumete, da skupina za projektno financiranje vedno ne pride k svetovalcu / bankam. Tudi banke / podjetja sklenejo posel in se obrnejo na projektne skupine za financiranje.
Ravnotežje poklicnega in zasebnega življenja v projektnem financiranju
- V primerjavi z investicijskim bančništvom morate delati manj ur. V večini primerov boste delali 60–70 ur na teden. To pomeni, da bi imeli veliko časa za družino.
- Mnogi ljudje izberejo projektno financiranje zaradi zdravega ravnovesja med poklicnim in zasebnim življenjem. Toda mnogi ljudje po nekaj letih dela na področju projektnega financiranja preidejo na druge domene.
Plača
Strokovnjaki, ki imajo 2-3 leta izkušenj s podjetniškimi financami ali ukvarjanjem z združitvami in prevzemi, se odločijo za profil projektnega financiranja. Ker je profil projektnega financiranja precej zapleten, je brez predhodnih izkušenj skoraj nemogoče obvladati posle in tehnične sestanke.
Nadomestilo je pomembno vprašanje za vsakega strokovnjaka.
Poglejmo strukturo plačil analitika projektnega financiranja v ZDA, kot je na payscale.com -
Kot lahko vidite, je plača analitika za projektno financiranje v ZDA več kot 60.000 USD na leto, kar je povsem spodobno.
Poglejmo primerjavo plač tudi na drugih povezanih delovnih mestih -
Iz zgornje primerjave je razvidno, da je struktura nadomestil na področju projektnega financiranja veliko boljša od katerega koli drugega toka. Da, delovna mesta v investicijskem bančništvu plačujejo veliko več, a poglejte tudi delovni čas.
Na koncu poglejmo še delitev spolov in učinek izkušenj na plačo analitika projektnega financiranja v ZDA -
Iz zgornjega grafa lahko razberemo, da večina strokovnjakov za projektno financiranje dela v skupini izkušenj od 1 do 4 let. To pomeni, da se čez nekaj časa večina strokovnjakov za projektno financiranje preseli na druga področja.
Kako razmišljati na poti do odlične kariere projektnega financiranja?
Tu je nekaj strategij, ki bi jih morali upoštevati -
- Prestavite svojo paradigmo: razmišljanje je spretnost. Toda tu ne govorimo o razmišljanju kot spretnosti; prej govorimo o vaši sposobnosti, da si premislite. Če še vedno mislite, da imajo vloge za posojilo prednost pri projektnem financiranju, razmislite še enkrat. Posojanje ne prinaša dobrih donosov in v posojilnih vlogah ne bi dobili toliko vrednosti, kot želite. Poskusite svetovati. Lahko boste sodelovali z odličnimi tehničnimi skupinami, se veliko naučili o modeliranju in lahko sklenili več poslov z dolgoročnim razmišljanjem in trdim delom.
- Pomislite na sklad nad banko / podjetjem: Pri projektnem financiranju je pomemben sklad, ne podjetje / banka. Namesto da mislite, da bi se pridružili banki / podjetju, mislite, da bi se pridružili določenemu skladu; ker so sredstva bolj dinamična in pametna kot banka za projektno financiranje.
- Ne zapletajte se v idejo projektnega financiranja: Projektno financiranje je en del celotne operacije. Torej, ne zapletajte se v idejo o projektnem financiranju. Lahko delate na področju financiranja izvoza, strukturiranega zakupa in natančneje uporabljajo enake vrste spretnosti.
- Razmislite dolgoročno: če se želite vključiti v projektno financiranje, takojšnje zadovoljstvo ne bi smelo biti vaša stvar. Dolgo razmišljati morate in ob koncu leta pozabiti na letne bonuse in odškodnine. Kajti če to storite, se nikoli ne boste mogli držati projektnih financ zelo dolgo. Razmislite o ponudbah in jih sklenite čim prej. Denar bo prišel kot rezultat.
Zaključek
Kot profil je projektno financiranje dokaj dobro. Od strukture plačil do ravnovesja med poklicnim in zasebnim življenjem se projektno financiranje resnično obrestuje. Toda namesto da bi izbrali "posojilne" vloge, poskusite izbrati "svetovalne" vloge za učenje in rast v panogi projektnega financiranja.
Drugi članki, ki so vam lahko všeč
- Primer finančnih stroškov
- Investicijsko bančništvo v Dallasu
- Projektno financiranje vs zasebni kapital
- Knjige o projektnem financiranju
