Kaj je Bridge Financing?
Premostitveno financiranje je opredeljeno kot način financiranja, ki pomaga pri nabavi kratkoročnih posojil za takojšnje poslovne potrebe, dokler ni zagotovljeno dolgoročno financiranje. Premožna posojila ali finančna sredstva se pridobijo, da se zadovoljijo potrebe podjetja po obratnem kapitalu ali da se utrdijo kratkoročne poslovne zahteve. Imajo visoke finančne stroške ali obrestne mere.
Te metode financiranja premostijo časovni okvir, ko se podjetje sooča z denarnim krčem in bo podjetje kmalu dobilo kapitalsko infuzijo iz možnosti dolgoročnega financiranja.
Vrste financiranja mostu / posojila
# 1 - Premostitveno financiranje dolga
Premostitveno financiranje je mogoče urediti v obliki dolga z visokimi obrestmi. Ti dolgovi so v osnovi kratkoročni. Takšna posojila povečujejo finančno krizo in težave podjetja.
# 2 - Most financiranja IPO
Premostitveno financiranje se lahko uporabi pred začetkom prve javne ponudbe. Takšna posojila se lahko uporabijo za kritje stroškov plavanja, ki izhajajo iz začetka javne ponudbe. Stroški flotacije so stroški podjetja, ki nastanejo pri izvajanju storitev sklepanja pogodb za začetek postopka IPO.
# 3 - Zaprto financiranje mostu
Ta ureditev premostitvenega financiranja zagotavlja, da je časovno obdobje za servisiranje posojil določeno med posojilodajalcem in posojilojemalcem. Te vrste ureditev zagotavljajo pravočasno servisiranje posojil. Ta vrsta dogovora je zavezujoča s pravno pogodbo.
# 4 - Financiranje odprtega mostu
V tej različici premostitvenega financiranja časovno obdobje za servisiranje posojil ni določeno. Ta ureditev ne more zagotoviti pravočasnega servisiranja posojil.
# 5 - Prvo in drugo financiranje mostu
Pri tej vrsti posojilnega dogovora posojilodajalec zahteva prvo ali drugo dajatev, ki ustreza zavarovalni osnovi, na kateri podjetje pridobiva premostitvena posojila. Če posojilodajalec zahteva prvo bremenitev, bi imel posojilodajalec prvo pravico do zavarovanja v primeru neplačila stranke. Če posojilodajalec zahteva drugo bremenitev, bi imel posojilodajalec drugo pravico do zavarovanja v primeru neplačila podjetja.
Primeri financiranja mostu
- Podjetje je trenutno pod hudim krčenjem denarja, vendar je zagotovilo novo poslovno priložnost. Za začetek novega poslovnega projekta imajo 600 000 dolarjev primanjkljaja. Z namenom premostitvenega financiranja so se obrnili na najbližjega tveganega kapitalista.
- Tvegani kapital, ki ocenjuje poslovno priložnost in iz nje izhajajočo donosnost, odobri premostitveno financiranje. Strinja se, da bo financiral, vendar po visokih stroških 15% obrestne mere, pri čemer bo posojilo servisirano od enega leta od izplačila posojila.
- Recimo, da se bo podjetje lotilo prve javne ponudbe. Vendar je na voljo približno tri mesece, da začnete s prvo javno ponudbo. Podjetje potrebuje dodatnih 1.000.000 USD gotovine za vzdrževanje poslovanja podjetja.
- Podjetje se je zato obrnilo na zavarovatelja, ki trenutno dela na Začetni javni ponudbi podjetja. Zavarovalnica se strinja, da bo financirala most, če bo družba svojim delnikom zagotovila delnice po ceni, nižji od cene izdaje, vendar enakovredni znesku danega mostu.
Numerični primer financiranja mostu
Recimo, da ima posameznik staro stanovanjsko nepremičnino, s katero želi razpolagati, pod hipoteko in bi se stroški zapiranja gibali okoli 20.000 USD. Stara nepremičnina je ocenjena na 1.200.000 USD, stanje v teku pa je 300.000 USD.
Posameznik načrtuje nakup nove stanovanjske nepremičnine v višini 2.200.000 USD, pri čemer lahko financira do 1.000.000 USD. Posameznik ima še nekaj zneska primanjkljaja, s katerim lahko zadovolji nakup nepremičnine, ki se lahko financira s premostitvenim sporazumom o financiranju.
Naslednji bi bil znesek primanjkljaja, kot je prikazano: -
Zato podjetje za pridobitev nove nepremičnine takoj zahteva premostitveno posojilo v višini 320.000 USD .
Prednosti
- Ta posojila se obdelujejo zelo hitro in takoj.
- Pomagajo lahko pri izboljšanju kreditnega profila za tiste, ki imajo slab kreditni profil, če podjetje na koncu servisira pravočasna plačila posojila v celotnem trajanju posojila.
- Pomaga pri hitrem financiranju dražb in takojšnjih poslovnih potreb.
- Pogoji, povezani s premostitvenimi posojili, so odvisni od prožnosti posojilodajalcev.
- Posojilojemalcu pomaga pri upravljanju njegovih plačilnih ciklov.
Slabosti
- Premožna posojila imajo visoko obrestno mero in so zato zelo draga.
- Ker so posojila zelo draga, predstavljajo visoko tveganje neplačila od konca posojilojemalcev.
- Posojilodajalci zaračunajo visoke provizije za zamude pri plačilih.
- Za vsako neplačano posojilo se stanje še naprej sestavlja s stopnjo financiranja.
- Posojilojemalec morda ne bo mogel zapustiti takšnih posojil, saj ne bo mogel dobiti posojil pri tradicionalnih posojilodajalcih.
Omejitve
- Posojilojemalec s slabim kreditnim profilom morda ne bo imel dostopa do premostitvenih posojil.
- Posojilodajalec lahko zaprosi za zavarovanje, preden zagotovi kakršna koli premoženjska posojila za zavarovanje posojil posojilojemalcev s slabim kreditnim profilom.
- Posojilodajalec lahko dodatno zaračuna visoke provizije za poreklo in zaseg.
Pomembne točke
- Gre za posojila kratkoročne narave s časovnim okvirom od 3 tednov do 12 mesecev.
- Posojila se odplačujejo, ko je financiranje urejeno iz obstoječe ureditve.
- Ker so stroški posojanja za takšna posojila visoki, se ta posojila refinancirajo od tradicionalnega posojilodajalca.
- Ta posojila niso urejena z nobenim glavnim regulativnim organom.
- Takšna posojila so nestandardne narave, torej med posojilodajalcem in posojilojemalcem ni konkretnih dogovorov.
Zaključek
Premostitveno financiranje je način ureditve financiranja za premostitev kratkoročnih poslovnih potreb. Ti so običajno zaposleni za financiranje potreb obratnega kapitala podjetja ali pridobivanje opredmetenih sredstev. Premostitveno financiranje se uporablja tudi za IPO in financiranje dobrih poslov. Zagotavlja, da najemnik ne bo zamudil dobrih, donosnih in celovitih poslov.
