Formula donosnosti skupnih sredstev (ROTA)
Donosnost celotnih sredstev (ROTA) je eden od kazalnikov dobičkonosnosti, ki meri, kako učinkovito podjetje upravlja s svojimi sredstvi, da bi v tem obdobju ustvarilo dobiček, njegova formula pa je preprosto razmerje med dobičkom iz poslovanja in povprečnimi sredstvi podjetja.
Formula donosnosti skupnih sredstev = dobiček iz poslovanja (EBIT) / povprečna skupna sredstva
Kje,
EBIT bo pomenil zaslužek pred obrestmi in davki
Pojasnilo
Formula razmerja donosnosti sredstev bo merila, kako učinkovito lahko podjetje ali organizacija zasluži donosnost svoje naložbe v sredstva. Z drugimi besedami, ROTA prikazuje, kako učinkovito lahko podjetje ali podjetje ali organizacija pretvori znesek ali denar, uporabljen za nakup teh sredstev, v poslovni dobiček ali poslovni dobiček.
Ker se lahko vsa sredstva financirajo z dolgom ali lastniškim kapitalom, je treba razmerje izračunati tako, da se zgornji formuli dodajo stroški obresti. Za števec je treba izračunati dohodek iz poslovanja. Nato je treba v imenovalec vzeti povprečno premoženje, saj podjetje še naprej posluje, sredstvo se spreminja skozi celo leto, zato bo ob prevzemu enega celotnega sredstva prišlo do morda pristranske številke.
Primeri formule donosnosti celotne aktive
Poglejmo si nekaj preprostih do naprednih primerov, da bomo to bolje razumeli.
Primer # 1
Podjetje HBK limited vam je iz svojih računovodskih izkazov posredovalo naslednje podrobnosti. Izračun ROTA morate opraviti.
- Dohodek iz poslovanja (EBIT): 100000,00
- Bilančna vsota v začetku leta: 1000000,00
- Bilančna vsota konec leta: 1500000,00
Rešitev
Dobili smo poslovni dohodek, ki se imenuje tudi EBIT, ki znaša 1.00.000.
Drugič, izračunati moramo povprečno premoženje, ki bi seštelo premoženje na začetku leta in konec leta, nato pa ga razdelilo na 2, kar bi bilo 12,50.000.
Zato lahko izračun donosa celotnih sredstev (ROTA) izvedemo kot
ROTA bo -
= 100.000 / 12.50.000
ROTA = 8,00%
2. primer
GMP Inc. je zaradi izjemne prepoznavnosti blagovne znamke ena izmed najbolj zalog na trgu, vlagatelji pa verjamejo, da bodo v prihodnjih letih presegli trg. John razmišlja o naložbi v delnice. Na seminarju je slišal, da razmerje donosnosti družbe GMP Inc. ni na visoki ravni, delničarji in imetniki dolgov pa niso enako zadovoljni. John se odloči, da bo izračunal donosnost celotnega premoženja, da bi potrdil, da je tisto, kar je izvedel na seminarju, resnično res? Vede, da če je razmerje manjše od 8%, je donos podjetja resnično slab.
Na podlagi spodnjih informacij morate izračunati donosnost celotnega premoženja in ugotoviti, ali je razmerje donosnosti podjetja (donosnost celotnega premoženja) resnično slabo?
- Prodaja: 50050000
- Stroški prodanega blaga: 37537500
- Stroški prodaje: 202000
- Upravni stroški: 1001000
- Amortizacija: 4004000
- Davek od dohodka: 2502500
- Skupni stroški: 44544500
- Skupno povprečno premoženje: 101000000
Povprečno premoženje podjetja je bilo 101 milijon.
Rešitev
Ne dobimo dohodka iz poslovanja, ki ga bomo izračunali spodaj.
Dobiček iz poslovanja
Drugič, potrebujemo povprečno premoženje, ki znaša 101 milijon.
Zato lahko izračun donosa celotnih sredstev (ROTA) izvedemo kot
ROTA bo -
= 55,05.500 x 100 / 10,10,00.000
ROTA bo = 5,45%
3. primer
Navadni ljudje so omejeni kot nevladna organizacija in neprofitna organizacija. Skrbnik meni, da poslovodstvo na skrivaj ustvarja dobiček, kar se v poslovnih knjigah ne razkriva. Poslovodstvo je predstavilo spodnji povzetek in izjavilo, da utrpi izgubo iz poslovanja.
- Prodaja: 37537500
- Stroški prodanega blaga: 28153125
- Stroški prodaje: 1501500
- Upravni stroški: 750750
- Amortizacija: 3003000
- Obresti: 4504500
- Skupni stroški: 33408375
Skrbnik je ugotovil, da so bili odhodki za obresti neupravičeno navedeni višji in jih pri izračunu dobička iz poslovanja ne upoštevajo. Zato je preiskal in ugotovil, da znašajo stroški obresti 10% prodaje.
Na podlagi zgornjih številk morate izračunati donosnost celotnega premoženja in predvideti, da je bilančna vsota 9,79,70,000.
Rešitev:
Za izračun dobička iz poslovanja se je treba pri izračunu izogibati obrestim.
Spodaj je izračun poslovnega prihodka (EBIT)
Zato lahko izračun donosa celotnih sredstev (ROTA) izvedemo kot
ROTA bo -
= 41,29.125,00 /9,79,70.000,00
ROTA = 4,21%
Zato je trditev vodstva napačna in dobijo dobiček v nevladni organizaciji.
Kalkulator donosnosti celotne aktive
Uporabite lahko ta kalkulator
| Dobiček iz poslovanja (EBIT) | |
| Povprečna skupna sredstva | |
| Formula donosnosti skupnih sredstev | |
| Formula donosnosti skupnih sredstev = |
|
|
Ustreznost in uporaba
Če je razmerje ROTA višje, potem se šteje za ugodnejše za deležnike ali vlagatelje, saj prikazuje, da podjetje ali podjetje bolj učinkovito in uspešneje upravlja s svojimi sredstvi, da bi zaslužilo ali ustvarilo večje zneske dobička ali dohodka. Nenegativno razmerje ROTA na splošno kaže tudi na trend naraščanja dobička.
ROTA se pogosto uporablja pri primerjanju podjetij ali podjetij, ki so v isti panogi, saj več panog uporablja sredstva na ne-podoben način ali različno razvršča besede. Na primer, gradbena podjetja bodo uporabljala drago opremo, ki je velika, podjetja s programsko opremo ali podjetja pa strežnike in računalnike.
