Test finančnega modeliranja - vprašanja in odgovori
Sestavili smo seznam 20 najpogostejših vprašanj v finančnem modeliranju, ki jih morate vedeti, če načrtujete kariero na tem področju. Ta test vam bo pomagal pridobiti osnovno razumevanje, kaj sploh je finančno modeliranje, in to razumevanje lahko uporabite tudi za predstavitev na intervjujih.
Oglejte si nekaj testnih vprašanj skupaj z njihovimi odgovori, s katerimi boste lahko poglobljeno spoznali finančno modeliranje.
Vprašanje št. 1 - Kaj mislite s financiranjem modeliranja?
Odgovor: Finančno modeliranje pomeni izdelavo orodij, ki temeljijo na Excelovih preglednicah, da podjetju pomagajo napovedovati prihodnjo uspešnost in zaslužek na podlagi določenih teorij napovedovanja. To omogoča vodstvu pri sprejemanju pomembnih finančnih odločitev za podjetje.
Vprašanje št. 2 - Kateri koraki so vključeni v finančno modeliranje?
Odgovor: Za izdelavo finančnega modela lahko sledite spodnjim korakom -
- Zbirajte zgodovinske finančne podatke za zadnja tri do pet let.
- Analizirajte zgodovinske informacije in predpostavke za napovedovanje prihodnjih rezultatov in uspešnosti.
- Predpostavke se uporabljajo za pripravo treh predvidenih računovodskih izkazov, in sicer izkaza poslovnega izida, bilance stanja in izkaza denarnih tokov.
- S pomočjo tehnike diskontiranja ocenite neto sedanjo vrednost prihodnjih denarnih tokov. Po tem naredite analizo občutljivosti, da preizkusite spremembe zaradi ključnih spremenljivk.
- Na koncu izvedite še revizijo in testiranje izjemnih situacij, da preverite učinkovitost modela.
Vprašanje št. 3 - Navedite štiri primere finančnega modeliranja?
Odgovor: Model treh izkazov, model diskontiranega denarnega toka, model združitev ter model proračuna in napovedovanja je nekaj primerov finančnega modeliranja.
Vprašanje št. 4 - Kakšne so možnosti finančnega modeliranja?
Odgovor: Finančno modeliranje je uporabno na naslednjih področjih:
- Odločanje o viru financiranja
- Posli z združitvami in prevzemi
- Proračun in napovedovanje
- Analiza stroškov in koristi
- Analiza uspešnosti delnic podjetja
Vprašanje št. 5 - Kaj pomenijo obratna sredstva in kako jih lahko napovem?
Odgovor: obratna sredstva se nanašajo na neto sredstva, ki jih ima podjetje za vsakodnevne poslovne dejavnosti; enako izhaja po odštevanju kratkoročnih obveznosti od obratnih sredstev podjetja.
Obratovalni kapital = kratkoročna sredstva - kratkoročne obveznosti
Vprašanje št. 6 - Katere so tri glavne sestavine računovodskih izkazov?
Odgovor: Bilanca stanja, izkaz poslovnega izida in izkaz denarnih tokov predstavljajo tri glavne sestavine računovodskih izkazov.
Vprašanje št. 7 - Kaj nakazujejo bilanca stanja, izkaz poslovnega izida in denarni tok katerega koli subjekta?
Odgovor:
- Bilanca stanja: Predstavlja finančni položaj poslovnega subjekta v določenem trenutku z odražanjem vrednosti sredstev, obveznosti in kapitala.
- Izkaz poslovnega izida: Prikazuje finančne rezultate, ki jih je podjetje v določenem obdobju doseglo s svojimi poslovnimi dejavnostmi. Čisti dobiček se prikaže z zmanjšanjem vrednosti odhodkov od dohodkov.
- Izkaz denarnega toka: Zagotavlja informacije o virih in uporabi sredstev s poslovanjem, vlaganjem in financiranjem.
Vprašanje št. 8 - Kaj je analiza DCF?
Odgovor: Analiza DCF, znana tudi kot analiza diskontiranega denarnega toka, je vrsta metode vrednotenja, ki identificira vrednost podjetja z oceno prihodnjih neto denarnih tokov in njihovo diskontiranje z uporabo ustrezne diskontne stopnje na njegovo sedanjo vrednost.
Vprašanje št. 9 - Kaj pomeni analiza občutljivosti?
Odgovor: Analiza občutljivosti je orodje finančnega modeliranja, ki analitiku pomaga ugotoviti, kako se vrednosti nekaterih odvisnih spremenljivk odzivajo na spremembe vrednosti nekaterih neodvisnih spremenljivk. Na primer, analitik lahko določi, koliko dobička naj bi se zmanjšal zaradi povečanja stopenj neposrednega materiala.
Vprašanje št. 10 - Kaj mislite s finančno napovedjo?
Odgovor: Finančno napovedovanje se nanaša na ugotavljanje predvidene prihodnje uspešnosti poslovanja na podlagi preteklih podatkov, ki so na voljo glede podjetja.
Vprašanje št. 11 - Kako je mogoče napovedati prihodke?
Odgovor: Načrtovani model prihodka lahko sestavi na različne načine. Nekateri med njimi vključujejo:
- Rast prodaje
- Volumenska mešanica
- Sprememba cen
- Velikost in rast trga
- Izkoriščenost zmogljivosti
- Cene izdelkov itd.
Vprašanje št. 12 - Kakšni so načini napovedovanja stroškov in odhodkov?
Odgovor: Stroške in odhodke je mogoče napovedati na podlagi naslednjih dejavnikov:
- Kot odstotek prodaje
- Vsi stroški, razen amortizacije kot odstotek prodaje in amortizacije kot ločena postavka
- Spremenljivi stroški na podlagi prodaje, fiksni stroški na podlagi preteklih trendov in amortizacija kot ločena postavka.
Vprašanje št. 13 - Od kod naj se dobijo zgodovinski podatki podjetja?
Odgovor: Pretekli finančni podatki katere koli družbe bodo povzeti iz zanesljivih virov, kot so letna poročila ali regulativni izkazi, vloženi pri SEC. Kateri koli drug vir morda ni zanesljiv.
Vprašanje št. 14 - Navedite nekaj primerov metod finančnega napovedovanja.
Odgovor: Nekateri primeri metod finančnega napovedovanja vključujejo linearno metodo, metodo drsečega povprečja, preprosto linearno regresijo in večkratno linearno regresijo.
Vprašanje št. 15 - Kako se razlikujeta finančno modeliranje in finančno napovedovanje?
Odgovor: Finančno modeliranje vključuje razvoj orodij za finančno analizo za oceno finančne uspešnosti podjetja v prihodnosti. Hkrati se napoved nanaša na določanje predvidenih denarnih tokov in rezultatov z uporabo različnih tehnik na zgodovinskih podatkih o uspešnosti podjetja.
Vprašanje št. 16 - navedite postavitve finančnega modela .
Odgovor: Obstajata dve postavitvi, in sicer:
- Postavitev navpičnega finančnega modela
- Postavitev horizontalnega finančnega modela
Vprašanje št. 17 - Katera finančna razmerja se uporabljajo pri finančni analizi ?
Odgovor: Skupni finančni kazalniki, ki se uporabljajo pri finančni analizi, vključujejo:
- Likvidnostna razmerja, kot so trenutno razmerje, hitro razmerje itd.
- Donosnost sredstev
- Donosnost kapitala
- Razmerje med dolgom in kapitalom
- Koeficient bruto dobička, razmerje čistega dobička
- Razmerja med prihodki, kot je razmerje med zalogami in zalogami
Vprašanje št. 18 - Kaj razumete iz neto sedanje vrednosti ?
Odgovor: Neto sedanja vrednost se nanaša na sedanjo vrednost prihodnjih neto denarnih odlivov, tj. Sedanjo vrednost prihodnjih denarnih pritokov, zmanjšano za vrednost prihodnjih denarnih odtokov. Sedanje vrednosti se izračunajo z uporabo ustrezne diskontne stopnje, kot je IRR.
Vprašanje št. 19 - Kakšen je pomen in uporaba IRR ?
Odgovor: IRR se nanaša na diskontno stopnjo, pri kateri je neto sedanja vrednost enaka nič. Pomaga pri odločitvah, povezanih z naložbami, ali se določen projekt splača vlagati ali ne.
Vprašanje št. 20 - Katera orodja lahko uporabimo za revizijo finančnih modelov v Excelu ?
Odgovor:
- Struktura modela
- Pojdi na posebno
- Sledi precedensom in odvisnikom
