Kaj je plačilo glavnice?
Glavnica plačila je tista komponenta odplačila, ki zmanjša znesek zaradi neporavnanega dolga. V financah posojilo v primeru dolga zahteva, da se plačila izvedejo v enakovrednih obrokih, ki imajo dva sestavna dela - plačilo obresti (zmanjšanje dolgovanega deleža posojila) in plačilo glavnice (neposredno zmanjšanje dolgovanega zneska posojila). Ko se posojilo najema, se posojilodajalec in posojilojemalec medsebojno odločata o obrokih, ki bi jih posojilojemalec plačal v določenih časovnih presledkih. Ti obroki upoštevajo tudi obresti ali oportunitetne stroške, ki jih posojilodajalec opusti pri dajanju posojila.
Vrste plačila glavnice
Na splošno obstajata dve vrsti odplačil - celo plačila glavnice in celo celotna plačila.
# 1 - Tudi plačila glavnice
Pri enakomernih plačilih glavnice je znesek glavnice enak za vsako plačilo. Preprosto se izračuna z uporabo prvotno najetega posojila, deljenega s številom obrokov. Obrestna komponenta za takšno vrsto so obresti, obračunane v obdobju za neporavnani znesek.
# 2 - celo skupna plačila
Pri enakomernih celotnih plačilih ostane znesek odplačila v obdobju enak; vendar se obrestna komponenta zmanjša, medtem ko se višina glavnice plačila poveča. Pomembno je vedeti, da obrok ostane enak.
Za letna izenačena odplačila se uporabi naslednja formula:
Enaki obroki = P * r * (1 + r) n / ((1 + r) n - 1 )
Kje,
- P = dolgovani znesek glavnice
- r = obrestna mera za obdobje
- n = število obrokov
Primeri plačila glavnice in izračun
Vzemimo primer in razumemo. G. John želi posojilo v višini 100.000 ameriških dolarjev za razširitev svojega poslovanja in gre v banko ABC LLC. Banka se odloči, da mu bo posodila denar z 2,0% letno s petletnim mandatom, v katerem bo posojilo odplačeval v 5 obrokih. G. John je lahko, odvisno od pogojev posojila, odplačeval z enakomernimi plačili glavnice ali celo celotnimi plačili.
Amortizacijska tabela za vsak tak primer je podana spodaj.
Izračun glavnice ostaja enak, spremembe obrestne komponente pa temeljijo na neporavnanem znesku.
- Kadar plačila temeljijo na „Skupaj celotnih plačilih“, bi morali najprej najti enakovredne obroke, za katere bi v zgornjo formulo vključili potrebne vložke. V danem primeru je P = 100.000 USD z r = 2.0% in n = 5.
- Ko v enačbo vstavimo vhodne podatke, dobimo 21.215,8 USD, kar je plačilo, ki ga je treba izvesti ob koncu vsakega leta za pet let. Tu je pomembno opozoriti, da to plačilo vključuje tudi obrestno komponento, sčasoma pa bi bilo tisto, kar odplačate v petih letih, več, kot je bila prvotno porabljena glavnica, kar znaša 100.000 USD.
- Spodnja tabela prikazuje, kako se v času trajanja posojila amortizira znesek. Odplačilo ostaja enako v obdobju z obrestno komponento, zmanjšuje pa se z odplačilom glavnice v skladu z razporedom.
Glavna komponenta = odplačilo - (začetni znesek * r)
Če se John ob koncu 2. leta odloči, da bo odplačal dodatnih 20.000 USD skupaj z enakovrednim plačilom 21.215,8 USD, bo to dodatno plačilo neposredno zmanjšalo neporavnani znesek na 41.184,0 USD, spremeni pa se tudi načrt amortizacije posojila.
- V zgornjem scenariju je John že leto prej lahko odplačal posojilo (če se vsako leto drži enakih zneskov enakovrednih plačil) in je dejansko prihranil pri obrestih. V prvotnem primeru je bil znesek obresti, plačan v času trajanja posojila, 6.079,2 USD, medtem ko je v zgoraj navedenem scenariju znesek obresti, plačan v času trajanja posojila, 4.855,2 USD, kar je nižje za 1.244,0 USD.
- Janez, pod pogojem, da mu ima posojilna pogodba možnost, lahko posojilo nadaljuje tudi pet let s prestrukturiranjem enačenih obrokov ob koncu 2. leta ob plačilu glavnice v višini 20.000 USD.
- Banka bi enakovredne obroke ponovno izračunavala za obdobje treh let za neporavnani znesek, ki znaša 41.184,0 USD. Amortizacijska tabela za ta primer je podana spodaj;
Prednosti plačila glavnice
- Predčasno plačilo prihrani obresti za obdobje.
- Zmanjšani dolg poveča brezplačno gotovino, ki je na voljo lastnikom kapitala v družbi, ali v primeru posameznika brezplačno denar v obliki prihranjenih obresti.
- V primeru podjetja to vodi k zdravi bilanci stanja zaradi zmanjšane ravni dolga.
- Idealno za podjetja, bogata z denarjem, brez nadaljnjih projektov za vlaganje
Slabosti plačila glavnice
- Včasih se denar, s katerim se plača glavni del, včasih uporabi za boljše alternative.
- Pomembno je, da pred odločitvijo o odplačilu glavnice preučite različne projekte in njihovo NPV, kar bi lahko včasih šlo narobe.
- Včasih banka zaračuna fiktivno provizijo, ko posojilojemalec odplača glavnico.
Zaključek
- Plačilo glavnice vodi do pospešenega odplačevanja posojila in zmanjšanja dolgovanega zneska. Enačeni obroki imajo dve komponenti - komponento obresti in glavnico. Glavna komponenta se nanaša na dejanski dolgovani znesek, za razliko od obresti, pri kateri banka bremeni posojilojemalca.
- Plačilo glavnice ima svoje prednosti in slabosti. Lahko bi bilo ugodno, včasih pa neugodno. Pomembno je, da znesek, uporabljen za poplačilo obveznosti, ni bolje uporabiti pri projektu, ki zasluži več kot prihranjene obresti. Pri sprejemanju takšnih odločitev je zelo pomembno upoštevati časovno vrednost denarja.
