Kaj je blagovni trg?
Blagovni trg je fizični ali navidezni trg, kjer se udeleženci na trgu srečujejo in kupujejo ali prodajajo pozicije na blagovnih izdelkih, kot so olje, zlato, baker, srebro, pšenica, ječmen. Čeprav so se prvotno začeli z blagovnimi znamkami Agri, danes blagovni trgi trgujejo z vsemi vrstami surovin, kot so navadne kovine - zlato, srebro, baker, infrastruktura, kot so nafta, elektrika in celo vremenske napovedi. Po vsem svetu obstaja približno 50 glavnih blagovnih borz, ki trgujejo z več kot 100 proizvodi.
Vrste blagovnega trga
Blagovni trg lahko razvrstimo v dve glavni kategoriji glede na vrsto blaga. Ti dve kategoriji sta:
# 1 - Trdni proizvodi
Trdno blago je sestavljeno iz blaga, ki ga zahteva predelovalna industrija. Te je treba izkopati in ročno pridobivati s kopnega ali oceana. Imajo omejene rezerve, nanje pa najbolj vplivajo geopolitične in gospodarske razmere. Možni primeri takšnih vrst blaga so zlato, nafta, srebro, guma, baker itd. Glavni del cen je posledica postopka njihovega pridobivanja.
# 2 - Mehki proizvodi
Mehko blago predstavlja blago, ki je večinoma povezano s kmetijskimi proizvodi ali živino. Za razliko od trdega blaga se ne kopljejo in ne pridobivajo, temveč se proizvajajo po ustreznih postopkih. Imajo tako rekoč neomejene rezerve in na njih ne vplivajo geopolitične razmere, temveč vreme ali naravni pojavi. Možni primeri takšnih proizvodov so koruza, pšenica, ječmen, sladkor, svinjina, kava, čaj itd.
Primer delovanja blagovnega trga
Če cena blaga, s katerim se trguje, niha, se cena ustreznih prihodnjih pogodb sinhronizirano spremeni. Poglejmo primer surove nafte, katere cene v idealnem primeru določajo povpraševanje in ponudba. Bližnjevzhodne države, ki so največje države, ki proizvajajo nafto, so skušale nadzirati cene surove nafte z nadzorom oskrbe. Vendar pa v praktičnem svetu na cene nafte vplivajo drugi dejavniki, pri čemer je glavni razlog preveč geopolitični premislek.
Na primer, v gospodarski krizi leta 2008 se je svetovna rast znižala, zato bi morale biti cene naftnih terminskih pogodb zelo velike. Vendar to komajda drži, terminske pogodbe za nafto pa so v življenju dosegale 145 dolarjev za sod. To je bilo predvsem zato, ker so vlagatelji po vsem svetu črpali denar iz lastniškega kapitala in kupovali blago in terminske pogodbe. Ta povečan denar je povzročil hiter porast terminskih pogodb za nafto in zlato.
Prednosti vlaganja v blagovni trg
- Mehanizem varovanja pred tveganji: Največja prednost vlaganja na blagovni trg je za proizvajalce, uvoznike in izvoznike, saj jim zagotavlja mehanizem za varovanje nihanj cen. Na primer, kmet se lahko zaščiti pred nihanji cen pšenice s prodajo terminske pogodbe s triletnim datumom veljavnosti. Prodajalec na drobno se lahko zaščiti z nakupom terminske pogodbe.
- Manj manipulacij: v primerjavi s finančnim trgom blagovne znamke trgujejo z ustreznimi opredmetenimi izdelki, ki so surovine za predelovalne industrije. Zato blagovne trge urejajo povpraševanje in ponudba in so manj nagnjeni k manipulacijam v primerjavi s finančnimi trgi.
Slabosti
- Tvegane: Naložbe v surovine so zelo tvegane, saj imajo geopolitični dejavniki pomembno vlogo pri določanju cen. Vsak sum politične krize na Bližnjem vzhodu na primer vodi do nenadnega porasta cen surove nafte. Zaradi takšnega sistematičnega tveganja so blagovni trgi zelo nagnjeni k operativnim neuspehom in jih je treba redno spremljati, da se izognemo neugodnim okoliščinam.
- Vzvod: za razliko od finančnih trgov blagovni trgi uspevajo z nizkimi zahtevami glede marže in visokim vzvodom. Čeprav pomagajo k boljšemu potencialnemu dobičku, lahko visoki količniki finančnega vzvoda v času gospodarske recesije ali nepričakovanih nestanovitnih gibanj povzročijo večje izgube.
Pomembne točke
- Blagovni trg je veliko starejši od finančnega denarnega trga in se je sčasoma razvijal. Pravzaprav je bilo prvo trgovanje, ki ga je človeštvo poznalo, menjalno trgovanje, kjer se je s proizvodi, kot je prehransko zrnje, trgovalo med kmeti in potrošniki. Najstarejši znani polno funkcionalen trg surovin je bila ustanovljena v Amsterdamu v začetku 16 th
- Cene proizvodov, s katerimi se trguje na blagovnem trgu, so precej zapletene in so odvisne od njihovih posameznih značilnosti. Na primer, za blago, kot sta pšenica, ječmen, poleg sil povpraševanja in ponudbe obstajajo stroški skladiščenja. Stroški skladiščenja so potrebni, saj za to blago potrebujemo ustrezne mehanizme skladiščenja, da jih lahko shranimo med prevozom ali naravnimi nesrečami.
- Obstajajo nekatera merila, ki jih mora imeti blago, da je primerno za trgovanje na blagovnih borzah. Te značilnosti so homogenost, nihanje cen, odprta ponudba in trajnost.
- Blagovni trg pa se od denarnega trga razlikuje po osnovnem instrumentu; osnovni koncepti trgovanja so skoraj enaki. Koncept promptne cene, prihodnje cene, izteka, udarne cene je skoraj enak.
- Blagovni trg sicer na splošno trguje z generičnimi proizvodi, kot sta kava ali pšenica, vendar se je sčasoma razvil, da vključuje tudi nekatere diferencirane izdelke. Ti diferencirani izdelki so generično blago, vendar z nekaterimi posebnimi lastnostmi. Primer visokooktanskega bencina, za katerega bi bilo generično blago bencin.
- Blago je v primerjavi s finančnim premoženjem zelo nestanovitno. Ne upravljajo jih le geopolitične napetosti, gospodarske širitve, recesije, temveč tudi naravne sile, kot so poplave ali nesreče.
- Glavne blagovne borze po vsem svetu so London Metal Exchange, dubajska trgovska borza, Chicago Board of Trade, Multicommodity borza itd.
Zaključek
Trgovanje z blagom in s tem blagovni trg lahko zasledimo v časih, ko so se človeške civilizacije začele razvijati. So le še en razred sredstev, tako kot lastniški kapital ali obveznice. Razlika je v izvoru, saj so bolj oprijemljivi. Podobnost je v tem, da imata oba svoje zapletene, razvite izpeljanke, ki delujejo kot mehanizmi varovanja pred hedgerji in hitri denar za špekulante. Blagovni trg ponuja sredstvo za združitev teh različnih udeležencev in vlogo pri morebitnih cenah teh surovin.
