Razlika med angelskimi naložbami in tveganim kapitalom
Angelske naložbe so naložbe neformalnih vlagateljev z visoko neto vrednostjo, v primeru tveganega kapitala pa naložbe podjetij tveganega kapitala, ki jih financirajo podjetja, ki združujejo sredstva različnih institucionalnih vlagateljev ali posameznikov.
Angelske naložbe so ponavadi prve naložbe bogatih vlagateljev v zagonska podjetja, ki lahko s svojimi nasveti in izkušnjami poleg lastnih sredstev prispevajo k novemu poslu. Angelski vlagatelji so praviloma nekdanji podjetniki, ki radi tvegajo, včasih tudi preden komercialno predstavijo idejo novega podjetja.
Naložbe tveganega kapitala so zgodnje naložbe v rastoča podjetja, ki jih organizacije, ki združujejo sredstva posameznikov, korporacij, pokojninskih skladov in fundacij. Poleg prispevanja sklada dejavni udeleženci tveganega kapitala predstavljajo del upravnega odbora investicijskega podjetja, zaposlujejo višje vodstvo in svetujejo najvišjim vodstvom pri njihovih strateških odločitvah. Tvegani kapitalisti prevzamejo izračunano tveganje, tako da temeljito preučijo potencial za rast prihodkov podjetja, ki ga je treba vložiti, in morajo biti še posebej pozorni na skrbnost, saj imajo fiduciarno odgovornost do vlagateljev, ki jih zastopajo.
Angel Investment vs Venture Capital Infographics
Poglejmo glavne razlike med angelskimi naložbami in tveganim kapitalom.
Ključne razlike
- Angel naložbe financirajo vlagatelji, ki so običajno posamezniki z visoko neto vrednostjo, naložbe tveganega kapitala pa podjetja, ki združujejo sredstva več posameznih in institucionalnih vlagateljev.
- Angelski vlagatelji so običajno nekdanji uspešni podjetniki, ki radi tvegajo in na podlagi svojih izkušenj presojajo ideje, še preden so bile dokazane ali komercializirane. Kapitalisti tveganega kapitala so običajno poklicni vlagatelji, ki prevzamejo izračunana tveganja in so bolj skrbni za skrbnost zaradi svojih fiduciarnih odnosov z združenimi vlagatelji.
- Med pregledovanjem naložb se angelski vlagatelji večinoma osredotočajo na kvalitativne dejavnike, kot so ozadje ustanoviteljev, razlog za poslovni uspeh, ustreznost proizvodnega trga itd., Ker večina zagonskih podjetij, ki pritegnejo njihovo pozornost, nima veliko stabilnih kvantitativnih meril, na katere bi se lahko zanašali. Tvegani kapitalisti upoštevajo bolj konkretne metrike, kot so stopnja rasti prihodkov, povprečni prihodek na uporabnika (ARPU), življenjska vrednost kupca itd. To je predvsem zaradi večje odgovornosti tveganih kapitalistov, da svojo naložbeno odločitev utemeljijo s svojimi vlagatelji.
- Angelski vlagatelji zagotovo nudijo mentorstvo lastniku zagona. Vendar pa tvegani kapitalisti zasedajo mesto v upravnem odboru proti financiranju. Zato so bolj vključeni v strateško odločanje vložene organizacije.
Angel Investment vs primerjalna tabela tveganega kapitala
| Merila | Angel naložba | Tveganega kapitala | ||
| Pomen | V Angel naložbe posamezni vlagatelji vlagajo v posel pred prihodki. | Naložbe v predpridobitne posle običajno vlaga podjetje, ki združuje denar posameznikov in institucij. | ||
| Raven tveganja | Ta naložba je zelo tvegana, saj tok dohodka ni gotov. | Ta naložba je sorazmerno manj tvegana, saj je tok prihodkov dokazan, vendar donosnost vloženega podjetja še ni vidna. | ||
| Velikost naložbe | Velikost naložbe je omejena na nekaj milijonov. | Zaradi združevanja sredstev se lahko velikost naložbe giblje od nekaj milijonov do deset milijonov, saj je število skladov, s katerimi razpolaga tvegani kapitalist, veliko večje. | ||
| Vrsta naložbe | Vrsta naložbe je prek lastniškega kapitala in / ali SAFE (preprost dogovor za prihodnji lastniški kapital), pri čemer naloženo podjetje daje angelskemu vlagatelju pravico do nakupa delnic v prihodnjih delniških ponudbah. | Vrsta naložbe je lastniški kapital in / ali zamenljivi dolg. | ||
| Čas za naložbeno odločitev in prodajni korak | Ta naložba potrebuje krajši čas za odločanje, saj vključuje posameznega vlagatelja. | Družbe tveganega kapitala trajajo dlje časa, da se odločijo za naložbo, saj morajo nagovoriti več zainteresiranih strani z različnimi interesi. Zato je težje prepričati tveganega kapitalista za odločitev o naložbi. | ||
| Stopnja donosa | Ta naložba ima visok potencial donosa, včasih celo 100-krat večji od naložbe. | Tvegani kapital vključuje bolj izračunana tveganja, kjer bi bili donosi naložb v poznejši fazi lahko precej nižji od naložb Angela. |
Zaključek
Tako angelske naložbe kot tvegani kapital so pomembna gonilna sila gospodarske rasti, saj prevzemajo veliko tveganje za podporo novim organizacijam. Ustanovljena podjetja, kot so Google, PayPal itd., So začela s pomočjo tovrstnih naložb.
Tako se postavlja vprašanje, katerega vlagatelja naj išče med odpiranjem novega podjetja.
- Angelski vlagatelji se lahko odločijo za omejene denarne izdatke, lažje jih je prepričati na prodajnih mestih in jih bolj zanima mentorska vloga, ki vključuje manj vdora v investicijsko podjetje. Zato so Angelove naložbe idealne za financiranje semen, kjer vložena organizacija skoraj nima dokazanih podatkov, kot je tok dohodka, da bi prepričala vlagatelja.
- V nasprotju s tem, medtem ko tvegani kapitalisti lahko v posel vlagajo višji znesek, zahtevajo mesto v upravnem odboru. V primeru, da je potreba po sredstvih velika, bi moralo podjetje v primeru rastočih podjetij zdržati pri sprejemanju odločitev v skladu s tveganim kapitalistom.
