Sedanja vrednost (opredelitev, primer) - Vodnik po korakih

Opredelitev sedanje vrednosti

Sedanja vrednost (PV) je današnja vrednost denarja, ki jo pričakujete od prihodnjih prihodkov, in se izračuna kot vsota prihodnjih donosov naložb, diskontiranih pri določeni stopnji pričakovanega donosa.

Ta koncept se uporablja pri vrednotenju delnic, oblikovanju cen obveznic, finančnem modeliranju in analizi različnih naložbenih možnosti. Vlagatelj izračuna sedanjo vrednost iz prihodnjega denarnega toka naložbe, da se odloči, ali je to naložbo vredno vlagati danes. Pričakovani denarni tok v prihodnosti se diskontira po diskontni stopnji, ki je pričakovana stopnja donosa, izračunana obratno od prihodnjega denarnega toka. Inflacija zmanjšuje vrednost denarja v blagajni, saj se cene blaga in storitev v določenem obdobju zaradi inflacije zvišujejo, kar pomeni, da današnji znesek morda jutri ne bo enako vreden. PV izračuni zagotavljajo, da se inflacijski vpliv izračuna na podlagi stopnje inflacije ali pričakovane stopnje donosa.

Kako najti trenutno vrednost?

PV = prihodnja vrednost / (1 + i) n

  • i = obrestna mera
  • n = investicijsko obdobje

1. korak - V formulo vnesite pričakovano prihodnjo vrednost naložbe

2. korak - Vnesite pričakovano donosnost vaše naložbe

3. korak - Število obdobja, ki ga vlagate

Primeri sedanje vrednosti

Primer # 1

G. X želi po treh letih 10.000 USD. Obrestna mera, ki je na voljo za določeno naložbo, ki ga zanima, je 4% letno. Koliko bi moral danes vložiti, da dobi želeni znesek.

Rešitev

Glede na to,

  • Prihodnja vrednost = 10.000 USD
  • Obresti = 4% na leto
  • Obdobje = 3 leta

Izračun sedanje vrednosti se lahko izvede na naslednji način,

  • = 10.000 USD / (1 + 0,04) 3
  • = 8.889,96 USD

G. X bi moral danes vložiti 8.889,96 USD, da bi v treh letih dobil želeni znesek.

2. primer

Gospod A ima od svojih prihrankov 100.000 dolarjev; po 10 letih želi 200.000 dolarjev. Ima tri možnosti, tj

  1. Bančni depozit po 4-odstotni letni stopnji je bil sestavljen četrtletno.
  2. Državne obveznice za 10 let znašajo 3,85%.
  3. Naložite v hedge sklad s pričakovanimi donosi najmanj 8% na leto. Katera naložbena možnost je najboljša za dosego njegovih ciljev?

Izračun sedanje vrednosti za možnost A se lahko izvede na naslednji način,

  • = 200000,00 USD / (1 + 1%) 40
  • = 134330,63

Podobno lahko izračunamo PV za možnost B in možnost C

Če pogledamo zgornjo tabelo, se zdi odgovor povsem preprost, saj naložba v možnost C, tj. Hedge skladi prinašajo več donosnosti, kar gospodu A pomaga doseči prihodnje donose od naložb, medtem ko bodo naložbene možnosti bančnih vlog in državnih obveznic dodatna naložba v višini 34.330,64 USD in 37.077,12 USD na trenutni znesek za dosego želenega donosa v višini 200.000 USD.

G. A se najprej zdi preprosta izbira možnosti naložbe C, vendar naložba v hedge sklade vključuje tudi tveganje izgube, ki jo je treba upoštevati, kar pomeni, da ni zagotovila, da bodo vlagatelji zagotovo zaslužili pričakovane prihodnje donose. Medtem ko možnosti A in B, ki sta bančni depozit in naložba v državne obveznice, morda ne zagotavljata pričakovanih donosov, vendar vključujeta zelo nizko tveganje za naložbe.

Odvisno od g. A finančnega stanja se lahko sprejemajo odločitve glede sposobnosti. Medtem ko konzervativni vlagatelj raje izbere možnost A ali B, bo agresivni vlagatelj izbral možnost C, če je pripravljen in ima finančno sposobnost, da prevzame tveganje.

Pomen

  • Pomembno za analizo: Za vsako podjetje je pomembno razumeti prihodnji denarni priliv ali odliv iz poslovanja; Izračun PV je potreben, ko pričakujete določeno raven prihodnjega denarnega toka.
  • Temeljni koncept: za izračun vrednosti različnih naložb, kot so obveznice, delnice, bančni depoziti, zavarovanja in pokojninski skladi, potrebujete izračune PV.
  • Časovna vrednost denarja: raven obrestne mere, inflacije in obdobij pomaga donosnosti naložbe, ki jo v prihodnosti pričakujete od svoje naložbe. Kakšna je trenutna vrednost prihodnje vrednosti, ki pomaga pri sprejemanju naložbenih odločitev?
  • Učinek inflacije: Zagotavljajo, da se učinek inflacije na denar izračuna v določenem obdobju z upoštevanjem stopnje inflacije ali diskontiranja pričakovane stopnje donosa iz prihodnjega denarnega toka.

Prednosti

  • Naložbena odločitev: Ta metoda pomaga pri sprejemanju naložbenih odločitev, saj izračuna trenutno vrednost prihodnjih denarnih tokov pri naložbah. Če vlagatelj nima dovolj zneska za vlaganje, od katerega pričakuje prihodnji denarni tok, bi raje izbral druge naložbene možnosti.
  • Kupna moč: Denar, vreden danes, je več kot denar, vreden jutri, kar pomeni, da vrednost 100 USD danes po enem letu morda ne bo enaka 100 USD, ker inflacija zmanjša vrednost denarja. Sedanji razmisli o inflaciji in poda podrobnosti o tem, ali današnja naložba zadostuje za prihodnji denarni tok.
  • Diskontna stopnja: stopnja donosa naložbe za izračun se imenuje diskontna stopnja. Z drugimi besedami, kombinacija časovne vrednosti denarja, ki se v določenem obdobju zmanjšuje, in obrestne mere, ki zviša vrednost vaše naložbe. Diskontna stopnja se uporablja za izračun PV naložbe v primeru poravnave z diskontiranjem prihodnje vrednosti.

Omejitev

  • Ni zajamčene pričakovane donosnosti: PV izračunamo tako, da predpostavimo obrestno mero nad naložbo, vendar v resnici številne naložbe ne morejo zagotoviti stopnje donosa glede na pričakovanja, na primer banke lahko v primeru bančnih vlog spremenijo obrestne mere, kar je odvisno tudi na druge gospodarske dejavnike. Razen državnih obveznic, kjer je tveganje manjše in so podani pričakovani donosi, nobena druga naložba ne more zagotoviti natančne sedanje vrednosti.
  • Inflacija v primerjavi z obrestmi: če je stopnja inflacije višja od obrestne mere za naložbe, potem naložbe postanejo brez vrednosti. Recimo, da je vrednost denarja, ki ga imate danes, večja kot jutri, ko ga ljudje raje porabijo danes kot pa da vlagajo v jutri.

Sedanja vrednost v primerjavi s prihodnjo vrednostjo

Trenutna vrednost Prihodnja vrednost
Definicija Trenutna vrednost prihodnjega denarnega toka se imenuje sedanja vrednost Prihodnji denarni tok, ki izhaja po določenem obdobju današnjih naložb, je znan kot prihodnja vrednost
Kdaj Osredotoča se na vrednost na začetku obdobja Prihodnja vrednost se osredotoča na vrednost na koncu obdobja
Oceniti Obrestne mere in diskontne mere je treba upoštevati pri izračunu PV Pri izračunu prihodnje vrednosti se upošteva samo obrestna mera.
Sklep Danes je pomembno, da se odločite za določeno naložbo. Prihodnja vrednost ponuja številko, ki jo bomo prejeli v prihodnosti, kar ne vpliva na današnje odločanje.
Metode S popustom Sestavljeno, da dobimo znesek za prihodnost
Pogledi Dobiti morate določeno prihodnjo vrednost. Prihodnja vrednost zagotavlja vrednost trenutne naložbe v prihodnosti.

Zaključek

Izračun sedanje vrednosti pomaga pri sprejemanju številnih naložbenih odločitev za podjetje in posameznike; čeprav natančne vrednosti zaradi spreminjajočih se obrestnih mer za številne naložbe in inflacijskih učinkov ni mogoče izračunati, ta izračun še vedno pomaga pri oceni denarja posameznikov glede na njegova prihodnja pričakovanja.

Ker se sedanja vrednost izračuna na začetku obdobja med odločanjem o naložbah, vključuje nekatere predpostavke glede inflacije in stopnje donosnosti naložbe, kar bi moralo biti realno in pravilno analizirati; primerjava različnih naložbenih možnosti je potrebna, da bi našli pravi načrt za vlaganje.

Zanimive Članki...