Primeri tržnih vrednostnih papirjev
Tržni vrednostni papirji, imenovani tudi kratkoročne naložbe, ki jih imajo velike družbe prednost. Naslednji primeri tržnih vrednostnih papirjev vsebujejo oris najpogostejših tržnih vrednostnih papirjev. Nemogoče je zagotoviti celoten niz primerov, ki obravnavajo vse spremembe v vsaki situaciji, saj je takih vrednostnih papirjev na tisoče.
Primeri tržnih vrednostnih papirjev vključujejo -
- Navadne delnice
- Komercialni prispevki
- Sprejem bankirja
- Zakladne menice
- Položnica
- drugi instrumenti denarnega trga
Seznam najpogostejših primerov tržnih vrednostnih papirjev
1. primer - zakladni menice
Izračunajte trenutno ceno in donosnost obveznice (z uporabo preproste mešanice) instrumentov denarnega trga z nominalno vrednostjo 100 Rs in diskontnim donosom 8% v 90 dneh.
Rešitev:
Vzemite leto = 360 dni.
Diskontni donos uporablja 360 dni v letu in se izračuna na podlagi vrednosti vozovnice, ki je tukaj nominalna vrednost.
DY = ((FV - P) / FV)) × (360 / n) × 100
Tukaj,
FV = 100 Rs, n = 90 dni, DY = 8, P = trenutna cena
Izračun trenutne cene -
Torej, če postavimo predvsem sliko v formulo, bomo dobili trenutno ceno.
8 = ((100-P) / 100) × (360/90) × 100
Trenutna cena = 98 Rs
Izračun ekvivalentnega donosa obveznic -
Donos enakovrednih obveznic porabi 365 dni v letu in se izračuna na podlagi dejanske naložbe.
BEY = ((FV - P) / FV)) × (365 / n) × 100
= ((100-98) / 100) × (365/90) × 100
BEY = 8,11%
2. primer - komercialni papir
Delniška družba ABC je sprožila komercialni zapis, katerega podrobnosti na trgu so navedene spodaj.
- Datum začetka - 17. maj 2018
- Datum zapadlosti - 15. avgust 2018
- Število dni - 90
- Stopnja kupona - 11,35%
Kakšen je neto znesek, ki ga je ABC limited prejel po uvedbi 90 dni komercialnih zapisov?
Rešitev
Družba mora vlagateljem v enem letu zagotoviti donos 11,35%. Zato bomo tukaj uporabili 365 dni in izračunali razliko med ceno in nominalno vrednostjo njegove naložbe. Formula je naslednja,
Donos = ((FV - A) / A)) × (365 / zapadlost) × 100
Tukaj,
- A - Neto znesek, prejet od vlagateljev
- FV - Predpostavlja se, da je Rs 100
Zrelost - 90 dni
Donos (obresti) - 11,35%
Z vstavitvijo zgoraj omenjenih številk v formulo bomo dobili neto znesek za komercialne zapise z nominalno vrednostjo 100 r.
Izračun neto zneska -
11,35% = ((100-A) / A) × (365/90) × 100
Z reševanjem zgornje enačbe bomo dobili A = 97,28 Rs
Torej, če bi komercialni zapis, ki ga je izdala družba, vreden 10 Crores, bi družba prejela le 97.277.560,87 Crores.
Neto znesek = 97277560,87
3. primer - potrdilo o vlogi
Podjetje XYZ je 15. septembra 2018 zapadlo v plačilo Rs3 Crores. Družba ima danes, 15. junija 2018, dodatno gotovino in se je po preučitvi vseh dejstev in podatkov odločila, da bo presežek gotovine dala v potrdilo o vlogi ene od vladnih bank na 8,25% letno. Izračunaj, koliko denarja je treba danes vložiti v potrdilo o vlogi za plačilo? Tukaj je leto 365 dni.
Rešitev:
CD-ji se izdajo po diskontni ceni, znesek popusta pa se plača v času same izdaje.
Formula za CD-je
D = 1 × (r / 100) × (n / 365)
Tukaj,
- D - Popust
- r- stopnja diskontiranja
- n- mesec / dnevi
Izračun CD-
D = 1 × (8,25 / 100) × (91/365)
D = 0,020568493 Rs
Znesek, ki ga prejmete na Face Vale Rs 1, bo -
Znesek za prejem na Face Vale Rs 1 = Rs 1 + Rs 0,020568493
= 1,020568493 Rs
Vloženi znesek bo -
Če je znesek, ki ga je treba prejeti, 3 Rs,
Znesek, ki ga je treba vložiti, je = (3 krore / 1,020568493) = 29.395.381,30 Rs
Znesek, ki ga je treba vložiti = 29.395.381,30 €
Primer # 4 - (Komercialni članek z opisom NSDL kot AARTI INDUSTRIES LIMITED)
Aarti industries limited je izdal komercialni članek z opisom NSDL kot AARTI INDUSTRIES LIMITED 90D CP 20FEB19 in s spodnjimi podrobnostmi.
- Nazivna vrednost - 50000 Rs
- Cena izdaje - 4.80.000 Rs
- Datum izdaje - 22.11.2018
- Datum zapadlosti - 20.2.2019
- Bonitetna ocena A1 +
Kakšni so stroški ali donos komercialnih papirjev?
Rešitev:
To vemo
Donos = (nominalna vrednost - cena izdaje / cena izdaje) × (360 / dnevi zapadlosti)
Torej, tukaj so dnevi zrelosti 90 dni,
Izračun donosa -
Donos = (5,00.000 - 4.80.000 / 4.800.000) × (360/90)
Donos = (20.000 / 4.80.000) × 4
Donos = 0,042 × 4
Donos = 0,167 ali 16,7%
Torej donos ali stroški komercialnih zapisov znašajo 16,7%
Primer # 5 (Zakladna menica Združenih držav)
Zakladna menica Združenih držav je bila izdana za cusip 912796UM9 z glavnico 25.000.000 z ročnostjo 90 dni in stopnjo kuponov ali diskontnim donosom 2,37%. Izračunajte trenutno ceno zakladnega zapisa? Vzemite leto kot 360 dni.
Rešitev:
Tukaj,
- Nazivna vrednost - 25.000.000
- Zrelost - 90 dni
- Popust - 2,37%
- P (trenutna cena) -?
Diskontni donos uporablja 360 dni v letu in se izračuna na podlagi vrednosti vozovnice, ki je tukaj nominalna vrednost.
Izračun trenutne cene -
DY = ((FV - P) / FV)) × (360 / n) × 100
2,37 = ((25.000.000 - P) / 25.000.000) × (360/90) × 100
Trenutna cena = 24851875
Rešitev zgornje enačbe bo torej dosegla trenutno ceno zakladnega računa ZDA in znaša 24.851.875.
Zaključek
Gotovina in tržni vrednostni papirji so likvidna sredstva podjetij, učinkovito upravljanje z denarnimi in tržnimi vrednostnimi papirji pa je za podjetja zelo pomembno. Mnoga podjetja vlagajo v tržne vrednostne papirje, ker gre za nadomestek trdega gotovine, odplačilo kratkoročnih obveznosti, zakonske zahteve, te lastnosti in prednosti tržnih vrednostnih papirjev jih naredijo priljubljene. Posedovanje tržnih vrednostnih papirjev za podjetje je popolnoma odvisno od solventnosti in finančnega stanja podjetja. Za tržne vrednostne papirje obstajajo nekatere omejitve, kot so nizki donosi, tveganje neplačila in tveganje inflacije, povezane z tržnimi vrednostnimi papirji. Skratka, tržni vrednostni papirji so naložbena možnost, da organizacija zasluži donos obstoječega denarja, hkrati pa ohranja denarni tok zaradi visoke likvidnosti.
