Kaj je sistematično tveganje?
Sistematično tveganje je opredeljeno kot tveganje, ki je neločljivo povezano s celotnim trgom ali celotnim tržnim segmentom, saj vpliva na celotno gospodarstvo in ga ni mogoče diverzificirati, zato je znano tudi kot „nediserificibilno tveganje“ ali „tržno tveganje“ ali celo "Tveganje nestanovitnosti."
Vrste sistematičnih tveganj
Različne vrste so navedene spodaj
- Obrestno tveganje : Nanaša se na tveganje, ki izhaja iz spremembe tržnih obrestnih mer in vpliva na instrumente s fiksnim donosom, kot so obveznice
- Tržno tveganje : Nanaša se na tveganje, ki izhaja iz sprememb tržne cene vrednostnih papirjev, kar povzroči znaten padec v primeru korekcije na borzi
- Tečajno tveganje : nastane zaradi sprememb vrednosti valut in vpliva na družbe z znatno izpostavljenostjo deviznih transakcij
- Politično tveganje : To je predvsem posledica politične nestabilnosti v katerem koli gospodarstvu in vpliva na poslovne odločitve
Primer sistematičnega tveganja
Primeri sistematičnih tveganj, ki bi vplivali na celotno gospodarstvo, kot so opisani pod različnimi vrstami, so prikazani s primerom pod.
- Obrestno tveganje: Vlada znižuje / povečuje obrestne mere, kar bi vplivalo na vrednotenje vrednostnih papirjev.
- Tržno tveganje: Popravek delniškega trga bi izbrisal bogastvo, ki so ga ustvarili upravitelji skladov, in vpliva na celotno podjetje.
- Tveganje deviznih tečajev: Zaradi devalvacije valut drugih držav bi uvoz dražji.
- Politično tveganje: Država, ki napoveduje vojno, bi privedla do umika tujih sredstev.
Kako je analiza sistematičnega tveganja koristna?
# 1 - Holistični pogled
V nadaljevanju bi razmislili o celotnem gospodarstvu, analitik pa bi dobil boljšo sliko, saj to daje celostni pogled na celotno gospodarstvo. Služil bi kot posrednik za tveganje celotnega gospodarstva, kot pa da bi ločeno odkrivali tveganje, povezano z vsakim sektorjem
# 2 - Pomaga pri razumevanju nerazvrstljivega tveganja
Z razumevanjem sistematičnega tveganja bi lahko vplivalo na gospodarstvo; vlagatelj bi rad ugotovil, v kolikšni meri je njegov portfelj izpostavljen nediverzibilnemu tveganju v gospodarstvu. S tem bi imel dober občutek ali razumevanje volatilnosti, ki bi nastala v portfelju zaradi vpliva takšnih dogodkov, ki bi vplivali na trg kot celoto.
# 3 - Pomaga pri prepoznavanju tveganj
Diverzifikacija tveganja je še naprej osnova zavarovanja in tudi naložbe. Prisotnost sistematičnega tveganja še naprej vpliva na vse hkrati. Ta pristop pomaga k boljšemu razumevanju in prepoznavanju tveganj z uporabo verjetnostnega pristopa njegovega vpliva na profiliranje portfelja zavarovalnic. Čeprav sistematičnega tveganja ni mogoče zmanjšati z diverzifikacijo, je treba veliko razumeti in prepoznati tveganja
# 4 - Pomaga pri razumevanju posledic
Ker sistematično tveganje vpliva na celotno gospodarstvo, pomaga razumeti medsebojno povezanost in posledice. Na primer, ko je stanovanjska hipoteka leta 2007 počila, je sistematično tveganje, ki se je tam zapletlo, postalo državni pojav in ta likvidnostni krč je vplival na finančne trge, kar pa je vplivalo na druga gospodarstva in povzročilo strm padec trgovine in naložb na svetovni ravni. podlagi.
Slabosti
# 1 - Vpliv mase
V nasprotju s sektorskimi tveganji tovrstna tveganja vplivajo na vse. Podjetja se lahko upočasnijo, priliv kapitala se lahko zmanjša in se lahko zmanjšajo delovna mesta. Takšna tveganja zato vplivajo na celotno gospodarstvo in lahko vodijo do globalne upočasnitve, če se negativna stran razširi tudi na druge države
# 2 - Težko preučiti tveganje za posamezne sektorje
Upošteva celotno gospodarstvo; res bi bilo težko ločeno obravnavati vpliv istega na različne sektorje, zaloge in poslovanje. Obstajajo lahko sektorska tveganja in dejavniki, ki vplivajo na ta podjetja in jih bolje razumejo; bistveno je, da jih preučujemo ločeno kot pa upoštevanje celostnega pogleda
# 3 - Lestvica vpliva je lahko drugačna
Čeprav nediverzibilno tveganje, ki je sistematično, vpliva na celotno gospodarstvo, se obseg vpliva lahko razlikuje med podjetji in tudi med sektorji. Tu postane bistvenega pomena razumevanje in preučevanje teh sektorjev z drugačnim pogledom kot celotno gospodarstvo
Omejitve
- Čeprav sistematično tveganje vpliva na celotno gospodarstvo, se obseg in obseg istega lahko razlikujeta po sektorjih, zato je ključnega pomena, da jih preučujemo ločeno. Sistematično tveganje samo v takem primeru analitiku morda ne bo dalo popolne slike. Morda bo moral analizirati vedenje, specifično za sektor, in dejavnike, ki nanj vplivajo.
Zaključek
- Sistematično tveganje, da ga ni mogoče diverzificirati, vpliva na vse sektorje, zaloge, poslovanje itd. In v bistvu na celotno gospodarstvo. Pomaga pri ocenjevanju izpostavljenosti z upoštevanjem celostnega pogleda na tveganja, povezana z gospodarstvom.
- Takšno tveganje je za gospodarstvo nevarno, saj je lahko isto, če se razširi, znak upočasnjevanja gospodarstva in počasnega poslovanja, ki opozarja na bližajočo se recesijo. Ima obsežen vpliv in posledice, ki se pogosto širijo iz enega sektorja v drugega ali celo iz enega v drugo gospodarstvo, če so med seboj povezane.
- Da pa bi lahko ocenili in razumeli tveganje, ki je značilno za posamezno podjetje ali sektor, jih je treba preučiti ločeno in sistematično tveganje pri tem morda ne bo moglo veliko pomagati.
- Kljub temu pa je daleč v pomoč pri razumevanju izpostavljenosti in velikega zadetka, ki ga lahko doseže portfelj v primeru sistematičnega ali nediverzibilnega tveganja in tako postane bistveno orodje za obvladovanje tveganj. Prav tako je služil kot osnova za različne modele vrednotenja, kot je model določanja cen kapitala (CAPM).
