Kaj je Badwill?
Badwill, znan tudi kot negativno dobro ime, je naveden v primeru združitve in prevzemne transakcije, ko podjetje kupi ciljno družbo po ceni, ki je nižja od njene poštene tržne vrednosti. Razlogi za prodajo podjetij pod pošteno ali knjigovodsko vrednostjo so finančna stiska, velik dolg, sovražni prevzemi, neobveščeni prodajalci ali morebitni prevzemniki.
Pojasnilo
Kadar prevzemna družba kupi ciljno družbo in plača nadomestilo, ki je višja od poštene tržne vrednosti, se razlika imenuje dobro ime. Ključni razlog, da prevzemnik plača ceno nad njegovo tržno vrednost, je neopredmetena sredstva ciljne družbe, kot sta vrednost blagovne znamke in distribucijska mreža kupcev. Vendar včasih družbe pridobijo družbe v stiski, kjer je poštena vrednost vseh sredstev večja od nadomestila, plačanega za pridobitev teh sredstev.
Vzroki slabe volje
Obstaja več razlogov, da podjetja prodajo svoja sredstva ali posle za znesek nadomestila za prodajo, ki je precej nižji od poštene tržne vrednosti sredstev, na primer:
- Finančna stiska: če je podjetje v stiski in v preteklih letih dosledno poroča o izgubah ali ima v preteklih letih dosledno negativne proste denarne tokove, obstaja verjetnost, da bo vrednotenje podjetja padlo pod tržno vrednost njegovih sredstev.
- Ogromen dolg : Če v podjetju obstaja pomembna raven finančnega vzvoda, ki nima doslednih pozitivnih denarnih tokov za izpolnitev finančnih obveznosti, lahko to privede do prodaje sredstev podjetja za nižjo vrednost od njegove tržne cene.
- Brez potencialnega prevzemnika : Če želi podjetje prodati svoje podjetje ali oddelek, vendar se sooča s težavami pri iskanju kupca, lahko to povzroči, da ciljno podjetje sprejme nižjo prodajno nadomestilo.
- Sovražni prevzemi : Sovražni prevzemi se nanašajo na prevzem ciljne družbe s strani prevzemnika brez soglasja njegovega upravnega odbora. Ti prevzemi potekajo prisilno, bodisi vložitev tožbe, bodisi z oddajo ponudbe delničarjem ciljne družbe bodisi z lastništvom na prostem trgu. Sovražni prevzemi so v nasprotju s prijateljskimi prevzemi, pri katerih se prevzemnik in prodajalec vzajemno strinjata s prevzemom posla, zato včasih sklenejo posel z nizko prodajno vrednostjo, kar povzroči slabo ime
- Neobveščeni prodajalec : prodajalec se včasih ne zaveda potencialne rasti in tržne vrednosti svojega poslovanja, zaradi pomanjkanja ozaveščenosti pa sprejme nižjo oceno svojega poslovanja.
Računovodsko obravnavanje slabe volje
V Združenih državah se za računovodsko obravnavo slabega imena uporablja Izjava o računovodskih standardih (SFAS) 141 Business Combination.
V skladu s SFAS 141
- Če je poštena vrednost pridobljenega premoženja večja od plačane cene za pridobitev premoženja, nastala razlika se imenuje negativno dobro ime.
- V poslovnih knjigah prevzemnika se vrednost negativnega dobrega imena razporedi za zmanjšanje nabavne vrednosti dolgoročnih sredstev na nič.
- Po znižanju stroškov nekratkoročnih sredstev na nič se preostala vrednost slabega imena pripozna kot izredni dobiček v izkazu poslovnega izida.
Številne države negativno dobro ime ali slabo ime priznajo v skladu z Mednarodnim standardom računovodskega poročanja (MSRP) 3 skupaj s kodifikacijo računovodskih standardov (ASC) 805, ki vsebuje napotke za priznanje negativnega dobrega imena. Računovodska obravnava je enaka zgoraj navedeni za MSRP 3, saj združuje vsebino SFAS, predpisov SEC in pozicij FASB.
Vpisi revije Badwill
Prevzemno podjetje lahko negativno dobro ime prepozna kot „izredni dobiček“ ali „ugoden nakupni dobiček“, tako da vpiše v dnevnik:
Primer
Recimo, ABC Inc. je pridobil celotno poslovanje družbe XYZ Inc. za plačljivo vrednost 500 milijonov ameriških dolarjev. Na datum prevzema je poštena tržna vrednost čistih sredstev družbe XYZ Inc. (vključno z nepremičninami, obrati in opremo ter drugimi kratkoročnimi sredstvi, zmanjšana za nekratkoročne obveznosti in kratkoročne obveznosti) znašala 650 milijonov USD.
Ker je poštena tržna vrednost čistih sredstev družbe XYZ Inc. večja od nadomestilne vrednosti, ki jo plača ABC Inc., lahko transakcijo označimo kot ugoden nakup s slabo ime v višini 150 milijonov ameriških dolarjev. (500 milijonov USD minus 650 milijonov USD)
ABC Inc. lahko prepozna vrednost negativnega dobrega imena v višini 150 ameriških dolarjev, tako da posname naslednji vnos v revijo:
Zaključek
Slaba volja se pojavi, ko prevzemna družba pridobi čista sredstva ciljne družbe za precejšnjo ceno, ki je nižja od poštene vrednosti sredstev družbe. Te transakcije se zgodijo, ko je ciljna družba v finančni stiski ali ima pomemben dolg brez pozitivnih, doslednih denarnih tokov za izpolnitev finančne obveznosti ali s sovražnim prevzemom.
