Kaj so mednarodne naložbe?
Mednarodne naložbe so tiste naložbe, ki se izvajajo zunaj domačih trgov in ponujajo diverzifikacijo portfelja in priložnosti za zmanjšanje tveganja. Vlagatelj lahko izvaja mednarodne naložbe, s čimer širi svoj portfelj in širi obzor donosnosti. Mednarodne naložbe služijo tudi kot sredstvo za dodajanje različnih finančnih instrumentov na seznam, kadar so domači trgi omejeni in omejeni s svojo raznolikostjo.
Vlagatelji v enem delu sveta lahko najdejo različne kombinacije lastniških in dolžniških instrumentov, s katerimi se trguje v drugem delu sveta. Cilj mednarodnih naložb je vlagateljem zagotoviti dve verjetnosti; števec tveganj na domačem trgu in priložnosti na tujih trgih.
Vrste mednarodnih naložb
Vrste mednarodnih naložb lahko na splošno razvrstimo v naslednje kategorije:
- Državni skladi / pomoči - To so sredstva, ki se pretakajo iz enega gospodarstva v drugo z namenom pomoči ali pomoči gospodarstvu kot celoti. Te transakcije se izvajajo med vladami.
- Čezmejna posojila - posojilna ureditev, pri kateri vlada ali institucija išče posojilo pri tuji banki, je znana kot čezmejna posojila. Čezmejno financiranje je postalo priljubljeno sredstvo financiranja zaradi lažje dostopnosti in manjših omejitev zavarovanja.
- Tuje portfeljske naložbe - ko vlagatelji izrazijo naložbene interese v tujih podjetjih, so znani kot FPI. Ti vlagatelji morda nimajo dolgoročnih interesov, vendar jih je mogoče zlahka trgovati prek borz.
- Neposredne tuje naložbe - NTI so naložbe tujih večnacionalnih podjetij v gospodarstvo. Neposredne tuje naložbe so bolj dolgoročne in imajo kakršno koli naložbo od lastniških vrednostnih papirjev in dolgov do nepremičnin in sredstev.
Vrste finančnih instrumentov za mednarodne naložbe
- Ameriški depozitarni računi - to so najpogostejša oblika mednarodnega vlaganja. Vlagatelj v ZDA lahko s tujimi delnicami trguje s pomočjo ARS. Delnice bodo uvrščene na ameriško borzo in v lasti ameriške skrbniške banke.
- Globalni depozitarni računi - Ti so po naravi podobni ARS. GDR so izdali potrdila za vlagatelje v več kot eni državi za trgovanje z delnicami tujih podjetij.
- Zamenljive obveznice v tuji valuti - zamenljive obveznice, ki so izdane v tuji valuti. Euro obveznica, ki jo je izdalo ameriško podjetje v Združenem kraljestvu, je primer FCCB, kjer bo odplačilo glavnice in kuponov ameriško podjetje izvedlo v evrih. Vendar se izplačilo dividende ob pretvorbi obveznice v lastniški kapital izvede v ameriških dolarjih.
Primeri mednarodnih naložb
Nekaj primerov mednarodnih naložb po vsem svetu:
- Indijsko gospodarstvo je v zadnjih letih zaznamovalo izjemen pritok neposrednih tujih naložb.
- NTI so se povečale s 17 milijard USD v letih 2013–14 na 36 milijard USD v letih 2017–18. To je bilo večinoma pripisano večji enostavnosti poslovanja in krepitvi indijskega lastniškega trga.
- Tuje neposredne tuje naložbe iz Azije so se v obdobju 2015–2017 zmanjšale. To je bilo predvsem posledica davčne pogodbe med Mauritiusom in indijsko vlado. V tem obdobju je bil padec izjemnih 30%.
NTI so se v obdobju globalne recesije leta 2009 zmanjšale za več kot tretjino, pozneje pa so si opomogle leta 2010.
Pomembne točke, ki jih je treba upoštevati
- Med neposrednimi tujimi naložbami in neposrednimi tujimi naložbami ni velike razlike, če imata oba dolgoročne interese. Vendar lahko neposredne tuje naložbe zahtevajo tudi določbe o lastništvu in glasovalnih pravicah.
- Z naraščajočim tehnološkim napredkom in globalnim dosegom so neposredne tuje naložbe in neposredne tuje naložbe v zadnjih letih presegle čezmejno financiranje. "
- FPI so lahko v več oblikah, najpogostejši so lastniški in vzajemni skladi.
- Neposredne tuje naložbe so del mednarodnih naložb.
Prednosti mednarodnih naložb
Medtem ko domači trg samo po sebi privlači vlagatelje, imajo tudi mednarodne naložbe prednosti.
- Dostop do priložnosti na različnih trgih, ki jih avtohtoni trgi morda ne bodo ponujali.
- Dostop do instrumentov, ki omogočajo negiranje valutnega tveganja in lahko zagotavljajo večje dobičke.
- Poravnava tveganj na domačih trgih in diverzifikacija portfelja.
Slabosti mednarodnih naložb
- Politične in gospodarske pretresljivosti lahko močno vplivajo na takšne naložbe
- Zaskrbljujoča je tudi dostopnost in dostopnost ključnih informacij v zvezi s tujimi podjetji in trgi
- Zaplete povzročajo zakonodaja in različni pogoji poslovanja tujih trgov.
Omejitve mednarodnega vlaganja
Naložbe na mednarodnih trgih imajo številne pomanjkljivosti. Nekateri izmed njih so navedeni spodaj:
- Menjalni tečaj - Tuje naložbe so na začetku nagnjene k tveganju menjave valut. Nihanja menjalnih tečajev lahko drastično vplivajo na velike transakcije. Menjava valut lahko vpliva na kapitalski instrument tako, da lahko vlagatelj najde različne menjalne tečaje v času nakupa in prodaje.
- Kreditno tveganje - Kreditno tveganje lahko tako vpliva na mednarodno naložbo kot domača naložba. Vlagatelji bi morali skrbno trgovati z ustreznim poudarkom na bonitetnih ocenah.
- Likvidnostno tveganje - Eno največjih pomislekov pri naložbah na mednarodnih trgih so vprašanja likvidnostnega tveganja. Vlagatelj, ki sedi v ZDA, morda ne bo našel kupcev za svojo prodajo vrednostnih papirjev na japonskih trgih.
Zaključek
Mednarodne naložbe so od začetka tega stoletja dobile zagon. Te naložbe sicer ponujajo večje možnosti, vendar imajo tudi svoj delež tveganj. Številni vlagatelji v razvitih gospodarstvih vlagajo v rastoča gospodarstva, da bi iskali možnosti za večji donos. Nekatere naložbe se vlagajo v upravljane sklade, sklade, s katerimi se trguje na borzi itd., Z namenom diverzifikacije in pričakovanja skromnih donosov.
Obstaja veliko pravnih subjektov (ena je Banka za mednarodne poravnave), ki nadzorujejo transakcije, ki se dogajajo po vsem svetu. Po eni strani mednarodne naložbe spodbujajo tuja gospodarstva in prinašajo večji priliv denarja; odgovorni so tudi za povečanje zaupanja na trgu in zaupanja podjetij.
