Kaj je strategija nakupa in zadržanja?
Strategija nakupa in zadrževanja se nanaša na naložbeno strategijo vlagateljev, kjer kupujejo / vlagajo v vrednostne papirje dlje časa brez namena prodaje v kratkem obdobju, in se nanaša na naložbe za daljše obdobje z ohranjanjem naložbe, ki običajno ignorira vzpone in padci tržnih cen v kratkem obdobju.
Vlagatelji, ki sledijo tej strategiji Nakup in zakup, se zanašajo na temeljno analizo podjetja, v katero nameravajo vlagati. Temeljna analiza vključuje dejavnike, kot so pretekla uspešnost podjetja, njegova dolgoročna strategija rasti, vrste izdelkov, ki jih podjetje ponuja, skupaj z njihovo kakovostjo, delo vodstva podjetja itd.
Medtem ko se zavzemamo za to strategijo, se izogibamo kratkoročnim nihanjem na trgu, inflaciji, poslovnim ciklom itd., Ki se ne štejejo za odločilni dejavnik.
Primer nakupa in zadrževanja
Primer 1
Vzemimo za primer, da ima gospod X 500.000 dolarjev za naložbe na različnih področjih in iz njih pripravi portfelj, da bo zaslužil največji znesek donosa glede na različne parametre, ki ustrezajo njegovim zahtevam, kot so tveganje, cilji in davek. Glede na tržne razmere se odloči, da bo 50% denarja vložil v delnice, to je 250.000 USD, 20% v obveznice, torej 100.000 USD, preostalih 30% pa 150.000 USD v varne račune, ki jih je izdala država.
Po preteku dveh let se opazi, da se vrednost zalog, v katere je bila izvedena naložba, močno poveča, s tem da se uteži zalog v portfelju povečajo s 50% na 75% in zmanjša delež obveznic in netvega premoženja na 10% oziroma 15%.
- Zdaj ima vlagatelj glede na prevladujoče razmere dve možnosti, ki jima lahko sledi. Najprej lahko ohrani prvotno razmerje med različnimi razredi sredstev. Za to mora prodati nekaj svojih zalog, da se lahko ohrani enako razmerje. V tem primeru zalog ne drži dlje časa in tako ne sledi strategiji nakupa in zadrževanja.
- Po drugi strani se lahko vlagatelj vzdrži ponovnega uravnoteženja portfelja, tako da naložbe ostanejo takšne, kakršne so, tj. Nobena delnica ne bo prodana, da bi ohranila razmerje ali kako drugače. Portfelj bo ostal nedotaknjen. V tem primeru, kadar vlagatelj ne spreminja portfelja, zaloge drži dlje časa in tako sledi pravi strategiji nakupa in zadrževanja.
2. primer
G. X verjame v strategijo nakupa in zadržanja, saj verjame, da bo dolgoročna donosnost večja, in nima časa za spremljanje kratkoročnih nihanj cen delnic na trgu.
Junija 2013 je prihranil 2300 dolarjev in investiral v Facebook Stock. Junija 2013 so bile končne cene delnic Facebooka na dan, ko je kupil delnice, 23 USD na delnico. Tako je z zneskom 2300 dolarjev kupil 100 delnic Facebooka po ceni 23 dolarjev za delnico.
Delnice ima 11 let in je vse delnice prodal julija 2019, ko so se cene delnic zvišale na 204 dolarjev za delnico. Opaziti je mogoče, da so se cene delnic v obdobju imetništva gospoda X zvišale za 181 ameriških dolarjev na delnico, kar v skoraj 6 letih prinese skoraj 786-odstotni donos. To je strategija nakupa in zadržanja, ki je zelo dobro delovala v primeru nakupa delnic Facebooka s strani gospoda X, s čimer je dosegla odlične rezultate.
Prednosti
- Ker je skupno število transakcij v primeru strategije nakupa in zadrževanja manjše, so tudi v tej strategiji nizke posredniške, svetovalne in prodajne provizije.
- V tem primeru bodo zaloge zadržane dolgoročno, nato pa se bo prodala le ta. Torej, tu bo veljal dolgoročni kapitalski dobiček. Stopnja davka na dolgoročni kapitalski dobiček je nižja od stopnje kratkoročnega kapitalskega dobička, kar je koristno za vlagatelje.
- Eden lahko enostavno sprejme to strategijo, saj je v tej strategiji potreben le enkratni izbor zalog. Po nakupu delnic tudi ni treba spremljati cen delnic in upoštevati kratkoročna nihanja na trgu.
Slabosti
- V primeru te strategije je treba vlagateljem omogočiti, da zatirajo vedenjske pristranskosti in čustveno obvladujejo vpliv upada. Tako bi moralo biti dopuščanje tveganja vlagateljev visoko, saj je nakup in posedovanje enostavno izvedljiv, težko pa ga je pravilno slediti.
- V tem primeru bodo zaloge zadržane dolgoročno, ne glede na nihanja cene ali novic v zvezi s podjetjem; možne izgube v primeru, da pride do kakršnega koli negativnega dogodka v zvezi s trgom ali delnicami, niso omejene. Na primer, če pride do kakšne negativne novice glede delnic, ki jih kupijo vlagatelji, in družba propade. V tem primeru bi tudi vlagatelji še naprej imeli te delnice, dokler ne postanejo ničvredni. V tem primeru bi vlagatelji izgubili vso naložbo.
Pomembne točke, ki jih je treba upoštevati
- Čeprav ima vrednostne papirje v primeru strategije nakupa in zadrževanja dolgoročno, bi morali vseeno upoštevati nihanje cen in morebitne novice v zvezi s trgom in zalogo, da bi se izognili neomejenim izgubam.
- Ta strategija ne velja le za delnice ali obveznice, hkrati pa velja tudi za nepremičninski sektor, kjer vlagatelji hiše kupujejo, ne da bi jih prevrnili. V tem primeru vlagatelji na splošno vzamejo hipoteko, da bi izkoristili prednosti finančnega vzvoda.
- Medtem ko naložbo izvajamo kot to strategijo, je nujno, da človek vlaga v portfelj, ki je dobro raznolik.
Zaključek
Strategija nakupa in zadržanja je dolgoročna naložbena strategija, ki je idealna za vlagatelje, ki nimajo časa, da bi nadaljevali s spremljanjem svojega naložbenega portfelja. Namesto da delnice ali obveznice obravnavajo kot kratkoročno sredstvo za ustvarjanje dobička, vlagatelji v strategijo odkupa in zadrževanja zaloge zadržujejo tako na trgu bikov kot na medvedjih trgih.
To strategijo je enostavno izvesti, saj je zaloga enkratna in ni potrebe po spremljanju cen delnic in ob upoštevanju kratkoročnih nihanj na trgu. V tej strategiji se zahteva, da morajo biti vlagatelji sposobni obvladovati vpliv upada in ne smejo panično sprejemati napačnih odločitev.
