Definicija kreditne linije
Kreditna linija je dogovor med stranko in banko (ali katero koli drugo finančno institucijo), kjer ima stranka dovoljeno zgornjo mejo zadolževanja, posojilojemalec pa lahko dostopa do katerega koli zneska v okviru kreditnega limita in plača obresti samo na znesek, izposojen velik obseg prilagodljivosti za vodenje podjetja.
Pojasnilo
Kupec lahko dvigne poljuben znesek glede na potrebe znotraj vnaprej določene meje, obresti pa se zaračunajo samo na dejansko porabljeni znesek namesto celotne vnaprej določene omejitve (znane tudi kot sankcionirana meja). Poleg tega lahko kupec tudi načrtuje odplačilo umaknjenega zneska bodisi v enkratnem znesku bodisi v mesečnih obrokih, kot je primerno pri finančni instituciji v času sankcije takega objekta.
Kreditna linija za podjetja je priljubljena, saj je koristen instrument kratkoročnega financiranja, ki jim pomaga pri zadovoljevanju potreb po obratnem kapitalu. Znan je tudi pod imenom Revolving Credit. To je preprosto dostop do denarja na zahtevo. Razlog za imenovanje LOC kot revolving kredita je v bistvu vrsta obnavljajočega se računa, na katerem lahko stranka izkoristi sredstva v prednastavljenem limitu, jih vrne in znova izkoristi v tako rekoč neskončnem obnavljajočem se ciklu
Običajno pa so takšni dogovori krajši in se občasno obnavljajo na podlagi zadovoljivih izkušenj stranke.
Kako deluje kreditna linija?
V skladu z LOC, recimo, kupec A prejme 10000 LOC LOC za nakup doma, ki je pred domom zavarovan s strani Baseline Bank. Osnovna banka je za odplačilo posojila določila rok posojila 5 let in stranki A omogoča, da sredstva uporabi v okviru celotne omejitve (10000 USD) in zaračuna 10-odstotno obrestno mero. Kupec A je zapravil 3000 USD, zaračunali pa mu bodo 10% zneska, ki ga je porabil le ne za celoten LOC za 10000 USD.
Nadaljnja osnovna banka je stranki A dovolila plačilo po kreditni liniji bodisi v obliki mesečnega obroka obresti in glavnice bodisi plačila glavnice obresti in odplačila na koncu posojila.
Primer kreditne linije - Walmart
Konsolidirana bilanca stanja Wal-Mart je na dan 31. st januarja 2017 & 2016
vir: poročilo WalMart 10K
Zgoraj ugotavljamo, da se je WalMart leta 2017 kratkoročno zadolžil v višini 1.099 milijonov USD.
V svojih pojasnilih k računovodskim izkazom so navedli nadaljnje podrobnosti svojih kratkoročnih posojil, kot je navedeno spodaj -
Opažamo, da je bil Walmart zavezana kreditno linijo za podjetja z 23 finančnimi institucijami, v skupni vrednosti 15 milijard $, od 31. st januarja 2017.
V sporočilu so tudi omenili, da so junija 2016 podaljšali petletno kreditno linijo in 364-dnevno obnovljivo kreditno sposobnost.
Vrste kreditnih linij
# 1 - zavarovana kreditna linija
Kot že ime pove, te vrste zavarovanih LOC podpirajo zavarovanja s premoženjem in jih kot take lahko banka in finančna institucija likvidirajo v malo verjetnem primeru neplačila. Zavarovana kreditna linija se običajno ponuja po nižjih obrestnih merah. Priljubljen primer zavarovane kreditne linije je domača lastniška kreditna linija (HELOC), ki jo zavaruje zavarovana hišna lastnina.
# 2 - nezavarovana kreditna linija
Kot že ime pove, ta vrsta LOC nima nobenih zavarovanj in je kot taka za banko in finančno institucijo bolj tvegana v primerjavi z zavarovano kreditno linijo.
Nezavarovana kreditna linija se običajno ponuja po obrestnih merah, višjih od zavarovane kreditne linije. Priljubljen primer nezavarovane kreditne linije je lastniški kapital LOC, ki ga zavaruje zavarovana hišna lastnina.
Prednosti
- Stranki omogoča dvig denarja, kadar koli in kadar je to potrebno, ne da bi vedno znova upošteval formalnosti glede posojila. Nadaljnje obresti se obračunajo samo na dejansko porabljeni znesek.
- Stranka ima možnost odplačenega zneska bodisi v enkratnem znesku bodisi v obrokih, odvisno od razpoložljivosti denarnega toka.
- Za nezavarovano kreditno linijo se običajno zaračuna višja obrestna mera in je dober vir višjih obrestnih prihodkov za banke in finančne institucije.
- LOC je običajno krajši in omogoča banki, da pregleda kreditno sposobnost stranke, kadar koli pride do podaljšanja, v nasprotju s hipotekarnimi posojili, ki so običajno za daljši časovni okvir in jih je po prevzemu težko umakniti .
- Stroški predplačila ali delnega plačila so v LOC razmeroma manjši kot pri hipotekarnih posojilih.
Slabosti
- Nezavarovana kreditna linija je drago stran instrument kratkoročnega financiranja.
- LOC je običajno krajši in ni ustrezen instrument, kadar so potrebna sredstva za daljši časovni okvir. Nadaljnji LOC je običajno povezan s spremenljivimi obrestmi, kar pomeni, da so obresti navedene v obliki kratkoročne referenčne obrestne mere, kot je LIBOR ali ameriška osnovna obrestna mera, plus marža za kompenzacijo kreditnega tveganja posojila, ki se nenehno spreminja in ni določen.
Zaključek
Kreditna linija je kratkoročno financiranje bank, pri katerem si lahko stranka kadar koli izposodi sredstva do vnaprej določene meje z zagotavljanjem skladnosti s pogoji, določenimi v posojilni pogodbi.
Tako lahko rečemo, da je kreditna linija v bistvu račun, ki ga ima stranka pri banki ali finančni instituciji in mu omogoča, da si izposodi denar, kadar koli ga potrebuje, do vnaprej določene meje, ki je določena na podlagi kreditne sposobnosti stranke. Obresti se obračunajo samo na dejansko porabljeni znesek in ko se porabljeni znesek povrne, se kreditna linija ponovno dopolni do vnaprej določene meje. LOC običajno ni zavarovan in kot tak privlači višjo obrestno mero zaradi neločljivo visokega zneska kreditnega tveganja, ki ga prevzame banka ali finančna institucija.
Kreditna linija se izkaže kot priročen finančni instrument v primerih, ko stranka redno potrebuje sredstva, vendar znesek morda ni znan vnaprej. Prav tako je nepogrešljiv vir financiranja poslovanja, saj jim pomaga pri vsakodnevnem poslovanju in ohranjanju likvidnosti za izpolnjevanje dnevnih potreb po denarnem toku.
Tako kot kateri koli drugi finančni instrument ni sam po sebi niti dober niti slab. Odvisno od uporabe zadevne stranke. Ker so obrestne mere sorazmerno visoke in obstaja zamudna kazen za zamudo pri plačilu, mora kreditna linija za podjetja ali stranke razumno izkoristiti LOC in zagotoviti pravočasna plačila.
