Sindikacija pomena posojila
Kadar skupina posojilodajalcev običajno sodeluje prek posrednika, ki je vodilna finančna institucija ali sindikalni zastopnik, ki organizira in upravlja transakcijo, vključno s povračili, provizijami itd., Da bi zagotovil finančne potrebe enemu večjemu posojilojemalcu (običajno izven zmogljivosti posojilodajalec), pri katerem poteka medsebojna delitev tveganja in donosnosti, je znano kot združevanje posojil.
Pri posojilih s posojili skupina bank skupaj daje posojila enemu posojilojemalcu, ker ena sama banka ne more izpolniti velikih zahtev posojilojemalca, ker je morda zunaj izpostavljenosti tveganju. To vrsto postopka sindiciranja posojil zahtevajo velika podjetja, ki delajo na velikem projektu in ta projekt zahteva ogromno kapitala za svoje poslovanje.
Značilnosti posojilne zveze
- Velika količina.
- Ni ločenega dogovora med posamezno banko in posojilojemalcem.
- Tam ni nobene dvoumnosti.
- Dolžina sporazuma običajno traja od 3 do 15 let.
- Nizko tveganje najdemo pri posojilu Syndication.
- Ni nujno, da vsaka banka prispeva enak znesek.
Primer kako deluje posredovanje posojila
Recimo, da je EFG Ltd ena nacionalna organizacija, ki si zdaj želi biti večnacionalna organizacija, da za vodenje podjetja potrebuje veliko kapitala in ima podjetje dobre odnose z eno banko. Ta velika količina kapitala je tako velika, da ena banka ne more financirati in ne more prevzeti tega velikega tveganja sama.
EFG ltd se obrne na svojo najprimernejšo banko (vodilno banko), s katero ima podjetje dobre odnose, in pravi, da naše podjetje zahteva dve milijardi dolarjev. Banka daje podjetju možnost za sindiciranje posojila, ker tako velikega zneska ni mogoče financirati posamično. Najprimernejša banka zdaj s stranko (podjetjem) uvede druge banke in vsi skupaj se bodo odločili, kako ločiti znesek med njimi (lahko je ali ne), ena od bank pa bo imenovana za banko agent in bodo znane vse druge kot sodelujoče banke
Udeleženci posojilne zveze
Spodaj so udeleženci posojila.
# 1 - Lead Bank lahko imenujemo tudi Arrange Bank
- Glavna banka deluje kot upravitelj in je dolžnik odgovoren za organizacijo financiranja na podlagi določenega pogoja, ki ga določijo stranke posojila.
- Glavna banka mora poiskati druge banke kot posojilodajalke, ki lahko prostovoljno sodelujejo v tej združitvi in so pripravljene skupaj prevzeti tveganje.
- Glavna banka mora s sodelujočimi bankami razpravljati o podrobnostih sporazuma in odgovornih za pripravo posojilne dokumentacije.
# 2 - Banka za premalo pisanja
- Vodilna banka lahko prevzame odpisane dele zahtevanega posojila ali pa druga posojilo lahko tudi prevzame druga banka.
- Banke, ki prevzemajo zavarovalne pogodbe, bodo prevzele tveganje, do katerega bo verjetno prišlo.
# 3 - sodelujoča banka
- Vse banke, ki sodelujejo v sindiciranju posojil, so znane kot sodelujoče banke.
- Sodelujoče banke bodo za udeležbo zaračunavale provizije.
# 4 - Banka agentov
- Delo zastopniške banke je zagotoviti učinkovito delovanje sindikatov posojil.
- Zastopniška banka deluje kot posrednik med posojilojemalcem in posojilodajalcem in je imela pogodbeno obveznost za obe strani (posojilojemalca in posojilodajalca).
- V nekaterih primerih ima banka zastopnik nekatere dodatne dolžnosti, navedene v agencijski pogodbi.
- Osnovno delo zastopniških bank je usmerjanje sredstev vseh sodelujočih bank na posojilojemalca in vračilo obresti in glavnice od posojilojemalca na sodelujoče banke.
Vrste posojilnih zvez
V nadaljevanju so navedene vrste posojilnih zvez.
Tip # 1 - premalo napisana ponudba
V skladu s to ureditvijo vodilni agent jamči za celotno posojilo. Če posojilo ni zahtevano v celoti, lahko glavni agent prevzame podpisani del. To združevanje posojil privlači višje provizije za storitve, tovrstna posojila imajo veliko tveganje in bodo banki ustvarila velik dobiček.
Tip # 2 - ponudba za najboljše napore
V skladu s to ureditvijo vodilna banka ne prevzame obveznosti ali ne jamči celotnega zneska posojila, ki ga zahteva posojilojemalec, in se po svojih najboljših močeh zaveže, da bo našla druge posojilodajalce, ki bodo prevzeli obveznosti za preostanek. Morebitni podpisani del posojila bo zapolnjen z izkoriščanjem sprememb tržnih razmer. Če je posojilo neprekinjeno odjavljeno, bo posojilojemalec prisiljen sprejeti nižji znesek posojila ali pa bo posojilo mogoče preklicati.
Tip 3 - Klubska ponudba
Pri tej vrsti sindikatov je manjši znesek do 150 milijonov USD. Pri tem imajo vsi člani kluba enak delež. Pri tem posojilojemalec lahko sam organizira klub ali pa sodeluje aranžer.
Postopek sindiciranja posojila
Tu je postopek sindiciranja posojil.
- 1. korak: Tam mora biti začetna razprava s promotorji.
- 2. korak: Nato je treba opraviti oceno projekta.
- 3. korak: Treba je zagotoviti razpoložljivost nadomestnih virov sredstev.
- 4. korak: Nato je treba opraviti predhodni pogovor s posojilodajalci.
- 5. korak: Potem je potrebna priprava vloge za posojilo in nadaljnje ukrepanje po njej.
- 6. korak: Zagotavljanje pomoči pri ocenjevanju projektov s finančno analizo.
- 7. korak: Nazadnje je treba akreditiv dobiti pri posojilni instituciji.
Prednosti
- Financiranje zahteva manj časa in truda.
- Upravljanje posojila je izjemno učinkovito.
- Za posojilojemalce je koristno, da vzpostavijo dobro tržno podobo.
- Posojilojemalci imajo prilagodljivo strukturo in cene.
- Posojilojemalcu ni treba vstopiti v vsako banko in tudi ni treba uporabiti ločene vloge za vse banke.
- Namen in časovno obdobje posojila je določeno.
- Sistem je preprost.
Slabosti
- Zamuden postopek, saj lahko pogajanja z banko trajajo več dni, zato je sindiciranje posojil dolgotrajen postopek.
- Na posojilojemalce lahko sindicirane posojilne pogodbe tudi negativno vplivajo.
- Če se pojavi težava, bo posojilojemalcem težko hkrati zadovoljiti vse banke.
- Upravljanje odnosa med več stranmi je težka naloga.
- Če donosnost ne uspe, potem najmanjša banka želi dvigniti svoj kapital.
Zaključek
V sistemu posojila za posojila več različnih posojilodajalcev zagotavlja različne dele posojila. Vsak posojilodajalec je odgovoren za svoj delež posojila. Vsak posojilodajalec ima manj tveganja zaradi deljenja posojila (velikega zneska) med več posojilodajalci. Banke ali finančne institucije dobivajo od sindikalnega posojila.
