Pump and Dump Pomen
Črpanje in odmetavanje je praksa umetnega napihovanja tržne cene delnice, ki jo pridobimo s prodajo, preden spet pade. To je nezakonita dejavnost, kot je razsodila Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC).
Vlagatelj ali investicijsko podjetje se s to dejavnostjo ukvarja z nakupom delnic podjetja, s cenami katerih je enostavno manipulirati. Nato sledi pretirano potrjevanje te zaloge, dokler se bistveno ne poveča. Vlagatelji nato delnice prodajo in tako ustvarijo nedovoljen dobiček, skupni vlagatelj pa izgubi denar.
Vrste metod črpanja in odlaganja
- Tradicionalna shema: to je shema goljufij, ki se uporablja že od nekdaj, ko se zaloge prodajajo z oglaševanjem, telefonskimi klici, sporočili za javnost itd. Za širjenje napačnih informacij. V takšni shemi prevaranti predstavijo delnice, tako da poudarijo, da imajo notranje informacije o zadevni zalogi.
- Napačna številčna shema - Zanimivo je, da tej shemi sledimo, da kupca ujamemo tako, da mu povemo, da ni ciljna stranka. Navadno prevarant med telefonskim klicem stranki izpusti donosne podatke o zalogi in se pretvarja, da je namesto tega poklical napačno. Kupec običajno ostane zmeden in nekoliko zvabljen za zaloge.
Opazno je, da so bile te prakse v nekaj primerih predmet kina. "Volk z Wall Streeta" in "Kotlovnica" sta dva takšna filma, v katerih je mogoče najti močna sklicevanja na to shemo. V slednjem so nepoštena podjetja vadila prodajo zalog penijev strankam s hladnimi klici.
Na tej sliki je razvidno, da se cena delnic s skromnih 5 dolarjev preusmerja na 15 dolarjev. Takoj ko pride do nezakonitega dobička, se zaloge vrnejo nazaj, kar povzroči upad in včasih celo pod nivojem pred črpalko.
Primeri delovanja črpalke in odlagališča?
Primer # 1
SEC je nekdanjega generalnega direktorja ameriškega podjetja Jammin 'Java obtožila sodelovanja v praksi črpanja in odlaganja odpadkov, kjer je nezakonito zaslužil več kot 75 milijonov dolarjev dobička. Nato se je izvršni direktor ukvarjal z goljufivo ponudbo delnic in promocijskimi kampanjami, da bi povišal ceno delnic. Ne samo, da je vodil kampanjo goljufij, ampak je tudi zlorabil svoj prejšnji položaj. SEC je opazil, da je vodstvo Jammin 'Java spoznalo prevaro, ko je nekaj dni kasneje opazilo padec cen delnic. V tem času je prišlo do dampinga že napihnjenih zalog in dosežen je bil ogromen dobiček.
Takšne prevare vsakič pripravijo različne sheme. Tisti, ki je omenjen v zgornjem primeru, je potekal po shemi „obratne združitve“. Vendar je osnovno načelo vsakič enako - napihnite cene delnic na goljufiv, da pridobite dobiček.
Izjemno je dejstvo, da so takšne prakse namenjene tudi manipulaciji tečajev delnic tako, da izkoristijo količinsko prednost. Naložbena stranka je s shemo obratne združitve kupila približno 45 milijonov delnic družbe Jammin 'Java, preden jo je lažno promovirala.
2. primer
Še en pomemben primer sistema črpalke in odlagališča se je zgodil že v zgodnjih 2000-ih. V dot com obdobju so se internetne storitve za oglasne deske pogosto uporabljale. V enem takšnih primerov je Jonathan Lebed kupil zaloge penija in za promocijo teh zalog uporabil spletne oglasne deske. Lebed je to počel do te mere, da so se zaloge tako napihnile, da je lahko ustvaril velik dobiček. Lebed je dobiček ustvarjal samo zato, da je prevaral ostale vlagatelje. Ko je SEC opazila te dejavnosti, je Lebeda obtožila manipulacije z vrednostnimi papirji.
Takšni primeri so SEC-ju pomagali okrepiti predpise v zvezi z naložbami in vrednostnimi papirji, hkrati pa so se splošni vlagatelji pazili na takšne dejavnosti.
Točke za opombo
- Črpanje in odlaganje zalog je nezakonita dejavnost in posledice takšnih praks so lahko zelo strašne.
- Stranka ali stranke, ki izvajajo takšne sheme, lahko dobiček dobijo krajše obdobje.
- Takoj, ko zadevno vodstvo obvesti turbulenco delnic, se izda opozorilo o prevari in začnejo postopki izterjave.
Kako se izogniti žrtvi?
Komisija za vrednostne papirje in borze je izdala nekatere nasvete za splošnega vlagatelja, naj bo previden pri poslovanju z naložbami in trgovanjem z vrednostnimi papirji:
- Vlagatelji bi morali izvajati svoje analize med postopkom vlaganja. Prav tako lahko najamejo / sprejmejo pomoč finančnega načrtovalca, institucij itd.
- Ponarejene pozive glede naložb je mogoče prepoznati po njihovem velikem poudarjanju pomembnih donosov in ničelni ponudbi tveganj ali manj.
- Vlagatelji bi morali vedno razmisliti o iskanju vira, od koder so ponujeni "vroči nasveti". Pogosteje vodi do približevanja verodostojnim informacijam.
- Večina teh praks je namenjena zalogam malih ali srednje velikih podjetij. Drug cilj so delnice, ki trgujejo na prostih trgih. Vlagateljem predstavlja večje tveganje, da vas bodo prevarali; temeljite raziskave pa lahko zmanjšajo verjetnost tveganja.
- Vsako odločitev o naložbi vedno preberite in / ali varnostno kopirajte v uradnih poročilih podjetij. Prijave SEC, kot sta 10K in 10Q, so pogosti viri pridobivanja verodostojnih informacij.
Zaključek
Sheme črpalk in odlagališč je vedno mogoče najti na trgih tako ali drugače. V preteklosti je bilo v obliki hladnega klicanja; v dobi tehnologije te sheme temeljijo na elektronski pošti, lažnih internetnih novicah itd. Prevaranti bodo na trgih OTC bolj verjetno ciljali na delnice in sheme zapletov, ker so manj regulirani. Takšne prevare so zelo razširjene in lahko znašajo več kot 15% vseh e-poštnih oglasov na zalogah.
Črpalko in smetišče je včasih težko izslediti v primerjavi z drugimi shemami goljufij, pri katerih obstaja stik goljuf-žrtev v kakršni koli obliki. V zvezi s predpisi so ameriški regulatorji, vključno s SEC, poostrili zakone, ki urejajo trgovinske dejavnosti za zaloge penija. Kljub temu je za dobre naložbene prakse ključnega pomena, da se na podlagi temeljite analize zadevnih delnic sprejme utemeljena odločitev.
