Vrste finančnih razmerij - Vodnik po korakih s primeri

Vrste finančnih razmerij

Finančni količniki so razmerja, ki se uporabljajo za analizo računovodskih izkazov podjetja za oceno uspešnosti, pri čemer se ta razmerja uporabljajo v skladu z zahtevanimi rezultati in so ta razmerja razdeljena v pet širokih kategorij, ki so količniki likvidnosti, finančni vzvodi finančnega vzvoda, razmerje učinkovitosti, razmerja donosnosti in razmerja tržne vrednosti.

Seznam najboljših 5 vrst finančnih razmerij

1. Likvidnostna razmerja
2. Razmerja vzvoda
3. Razmerja med učinkovitostjo in aktivnostjo
4. Razmerja donosnosti
5. Tržna vrednost Razmerja

Pogovorimo se o vsakem od njih podrobno -

# 1 - Likvidnostna razmerja

Likvidnostni količniki merijo sposobnost podjetja za poravnavanje tekočih obveznosti. Vključuje naslednje

Trenutno razmerje

Določa sposobnost podjetja za izpolnjevanje kratkoročnih obveznosti s kratkoročnimi sredstvi:

Kratkoročno razmerje = kratkoročna sredstva / kratkoročne obveznosti

Pri teh vrstah količnikov trenutni količnik, nižji od 1, pomeni, da podjetje morda ne bo moglo pravočasno izpolniti svojih kratkoročnih obveznosti. Razmerje nad 1 kaže, da ima družba poleg izpolnjevanja kratkoročnih obveznosti tudi presežna kratkoročna sredstva.

Razmerje kisline / hitro razmerje:

Določa sposobnost podjetja, da s hitrimi sredstvi izpolnjuje kratkoročne obveznosti:

Hitro razmerje = (CA - Zaloge) / CL

Hitra sredstva ne vključujejo zalog in drugih obratnih sredstev, ki jih ni mogoče zlahka pretvoriti v denar.

Če je višja od 1, ima podjetje presežek denarja. Če pa je nižja, lahko kaže, da se podjetje preveč zanaša na zaloge, da bi izpolnilo svoje obveznosti.

Denarno razmerje

Denarno razmerje določa sposobnost podjetja za izpolnjevanje kratkoročnih obveznosti z denarjem in njihovimi ustrezniki (CCE):

Denarno razmerje = CCE / kratkoročne obveznosti

Razmerje operativnega denarnega toka:

Določa, kdaj lahko podjetje izpolni kratkoročne obveznosti z ustvarjenim poslovnim denarjem (OCF):

Razmerje denarnega toka iz poslovanja = OCF / kratkoročne obveznosti

# 2 - Razmerja vzvoda

Pri teh vrstah finančnih kazalnikov je odvisno, koliko je podjetje odposojeno za svoje poslovanje. Zato je pomembno za bankirje in vlagatelje, ki želijo vlagati v podjetje.

Visoko razmerje finančnega vzvoda povečuje izpostavljenost podjetja tveganju in upadom podjetja, hkrati pa prinaša tudi možnosti za višje donose.

Razmerje dolga

Ta delež dolga pomaga določiti delež zadolževanja v kapitalu podjetja. Označuje, koliko sredstev se financira z dolgom.

Razmerje dolga = skupni dolg / skupna sredstva

Če je to razmerje nizko, to pomeni, da je podjetje v boljšem položaju, saj lahko svoje potrebe izpolni iz lastnih sredstev. Višje ko je razmerje, večje je tveganje. (Ker bodo obresti ogromne)

Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom:

Razmerje med dolgom in kapitalom meri razmerje med celotnimi obveznostmi in celotnim kapitalom. Prikazuje, koliko so se prodajalci in finančni upniki zavezali podjetju v primerjavi s tem, kar so se zavezali delničarji.

Razmerje lastniškega dolga = skupne obveznosti / lastniški kapital

Če je to razmerje visoko, potem obstaja malo možnosti, da bi posojilodajalci lahko financirali podjetje. Če pa je to razmerje nizko, se lahko podjetje za širitev zateče k zunanjim upnikom.

Razmerje pokritosti obresti:

Ta vrsta finančnega razmerja prikazuje, kolikokrat lahko poslovni prihodek podjetja pokrije svoje stroške obresti:

Razmerje pokritosti obresti = dohodek iz poslovanja / odhodki za obresti

Razmerje med pokritostjo dolga:

Razmerje pokritja dolga kaže, kolikokrat lahko poslovni prihodek podjetja pokrije svoje dolžniške obveznosti:

Razmerje pokritosti dolga = Dohodek iz poslovanja / skupni dolg

# 3 - Razmerja učinkovitosti / aktivnosti

Pri teh vrstah finančnih količnikov kazalniki dejavnosti kažejo učinkovitost, s katero podjetje porabi svoja sredstva.

Razmerje med zalogami in zalogami:

Prihodki od zalog kažejo, kako učinkovito podjetje prodaja blago z nižjimi stroški (naložba v zaloge).

Razmerje med prometom zaloge = stroški prodanega blaga / zaloge

Višje razmerje pomeni, da je podjetje sposobno hitro pretvoriti zaloge v prodajo. Nizka stopnja prometa zalog kaže, da ima podjetje zastarele predmete.

Razmerje med prihodki od terjatev:

Obračun terjatev na računih določa učinkovitost podjetja pri pobiranju gotovine iz prodaje kreditov, opravljene med letom.

Razmerje med prihodki od terjatev = Prodaja kreditov / terjatve

Višje razmerje pomeni višje izterjave, nižje pa manjše zbiranje denarja.

Razmerje med prihodki in prihodki:

Ta vrsta finančnega razmerja kaže, kako hitro lahko celotna sredstva podjetja ustvarijo prodajo.

Razmerje med prihodki in prihodki od prodaje = Neto prodaja / skupna sredstva

Na primer višji koeficient obrtnosti sredstev pomeni, da so uporabljeni stroji učinkoviti. Nižje razmerje kaže, da so stroji stari in ne morejo hitro ustvariti prodaje.

# 4 - Razmerja donosnosti

Kazalnik, ki se najpogosteje uporablja za določanje uspeha podjetja. Višje je razmerje donosnosti, bolje je podjetje v primerjavi z drugimi podjetji z nižjim razmerjem donosnosti.

Marža je v absolutnem smislu pomembnejša od vrednosti. Na primer, razmislite o podjetju z dobičkom v višini 1 milijona dolarjev. Če pa je marža le 1%, lahko rahlo povečanje stroškov povzroči izgubo.

Stopnja bruto dobička:

Stopnja bruto dobička = bruto dobiček (prodaja - neposredni stroški, kot so material, delo, gorivo in moč itd.) / Prodaja

Stopnja dobička iz poslovanja:

Dobiček iz poslovanja se izračuna tako, da se od zneska bruto dobička podjetja odštejejo prodajni, splošni in administrativni stroški.

Stopnja dobička iz poslovanja = poslovni izid / neto prodaja

Marža čistega dobička

Marža čistega dobička je končni dobiček, ki je na voljo delničarjem.

Marža čistega dobička = čisti dobiček (dobiček iz poslovanja - obresti - davek) / neto prodaja

Donosnost lastniškega kapitala (ROE):

Tovrstna razmerja kažejo, kako učinkovito družbo uporablja delničarjev denar.

Donosnost lastniškega kapitala = čisti dobiček / lastniški kapital

Višje kot je razmerje ROE, boljša je donosnost za vlagatelje.

Donosnost sredstev (ROA):

Koeficient donosnosti sredstev (ROA) kaže, kako učinkovito podjetje uporablja svoja sredstva za ustvarjanje dobička. Višja kot je donosnost, bolje je, da podjetje učinkovito uporablja svoja sredstva.

Donosnost sredstev = čisti dohodek / skupna sredstva

# 5 - Razmerja tržne vrednosti

Pri teh vrstah kazalnikov razmerja tržne vrednosti pomagajo oceniti ceno delnice podjetja. Potencialnim in obstoječim vlagateljem daje kazalnik, ali je cena delnice precenjena ali podcenjena. Vključuje naslednje:

Razmerje knjigovodske vrednosti na delnico:

Razmerje knjigovodske vrednosti na delnico se primerja s tržno vrednostjo, da se ugotovi, ali je drago ali poceni.

Razmerje knjigovodske vrednosti na delnico = lastniški kapital / skupne delnice v posegu

Razmerje donosnosti dividende:

Razmerje donosa dividende prikazuje donosnost naložb, če je znesek vložen po trenutni tržni ceni.

Razmerje donosnosti dividende = Dividenda na delnico (DPS) / cena delnice

Razmerje zaslužek na delnico (EPS):

Razmerje med dobičkom na delnico (EPS) prikazuje znesek čistega dohodka za vsako delnico v prodaji:

EPS = zaslužek v obdobju (čisti dohodek) / število delnic v plačilu

Razmerje med ceno in zaslužkom:

Razmerje med ceno in dobičkom se izračuna tako, da se tržna cena deli s EPS. To razmerje primerjamo z drugimi podjetji v isti panogi, da ugotovimo, ali je tržna cena podjetja precenjena ali podcenjena.

Razmerje med ceno in dobičkom = cena delnice / EPS