Kaj je finančna kriza?
Finančna kriza opisuje situacijo, ko ključna finančna sredstva na trgu v razmeroma zelo kratkem časovnem obdobju strmo upadajo ali ko vodilna podjetja ne morejo plačati svojih velikih dolgov ali ko se finančne institucije soočajo z likvidnostnim krčem in denarja ne morejo vrniti vlagateljem, kar vodi do panike na kapitalskih trgih in vlagateljev.
Panika, ustvarjena na trgu zaradi te krize, lahko privede do številnih drugih dogodkov, ki lahko še poslabšajo tržne občutke. Vlagatelji lahko na primer nadaljujejo s prodajo svojih deležev ali pa denar iz svojih hranilnih računov pri bankah dvignejo zaradi strahu pred propadom bank.
Vrste finančne krize
Obstaja tudi več ključnih dogodkov, ki jih lahko označimo kot finančno krizo:
# 1 - Finančni mehurček
Finančni mehurček je del gospodarskega cikla, v katerem cene sredstev zelo hitro naraščajo in nenadoma sesujejo. V tem primeru so sredstva na splošno precenjena in niso podprta z osnovami sredstva, na splošno zaradi razburljivega vedenja trga. Ko nobenega od vlagateljev ne zanima nadaljnje vlaganje, se cena zruši in se imenuje »mehurček poči«. V preteklosti je bilo že veliko takšnih dogodkov, na primer Dot Com Bubble Burst, ameriški Housing Bubble Burst itd.
# 2 - Crash na borzi
Podobno kot pri finančnem balonu obstajajo situacije, ko namesto samo enega sredstva celotno tržnico opečejo in sesujejo, potem ko so v določenem časovnem obdobju veliko pridobili. Razlog za to je lahko sprememba predpisov s strani vlade ali ekopolitični položaj države ali drugi podobni razlogi, ki vplivajo na celoten trg.
# 3 - Suvereno privzeto
Obveznice, ki jih je izdala vlada, na splošno veljajo za varne in imajo vedno zelo visoke bonitetne ocene, ker je verjetnost, da vlade ne bi izpolnile svojih dolgov, zelo majhna. Toda v preteklosti so se zgodili incidenti, ko so vlade zamujale, kar se imenuje suverena neplačila. Na primer, Grčija se je po recesijskem obdobju 2007–2008 soočila s krizo suverenega stanja
# 4 - Valutna kriza
Včasih se valuta države nenadoma zelo razvrednoti glede na druge valute; imenuje se valutna kriza. Tuji vlagatelji pogosto vodijo do tega, da svoj denar potegnejo s trga, ker se v lokalni valuti vrednost njihove naložbe zmanjša. Prav tako včasih vlade same poskušajo razvrednotiti svoje valute, da bi povečale izvoz. Toda ta ukrep ni del valutne krize, saj vključuje samo nenamenske dogodke.
Primeri finančne krize
Spodaj so primeri resnične finančne krize:
# 1 - Manija tulipanov
To je med prvimi finančnimi krizami, ki jih je videl svet. V 17 th stoletja, zgolj ugibanj, cene čebulic modnih tulipanov narasla in nato nenadoma zgrudil. To je privedlo do velikih izgub za nizozemske obrtnike, saj so bili ti tisti, ki so začeli enako kopičiti, pričakujejo, da se bodo cene zvišale.
# 2 - kreditna kriza iz leta 1772
Ker se je kredit dolgo časa hitro širil, je v Londonu prišlo do krize. Partner velike banke je vedno zniževal delnice vzhodnoindijske družbe, v času plačila pa je pobegnil v Francijo. Panika se je razširila po Evropi in privedla do bank, ne samo v Londonu, ampak tudi v drugih večjih evropskih mestih. Mnogi ljudje verjamejo, da je bila zaradi te krize nova davčna zakonodaja Bostonske čajanke, ki je povzročila nemire v Ameriki
# 3 - 1929 Zastoj zalog
Po divjih špekulacijah bikovskega teka so zaloge nenadoma propadle zaradi prevelike ponudbe določenih surovin. Nesreča je privedla do velike depresije in njen vpliv je trajal več kot ducat let. Ta depresija je povzročila uvedbo številnih pravil in predpisov za nadzor delniških trgov.
# 4 - Naftna kriza OPEC iz leta 1973
Za kaznovanje izraelskih navijačev so države članice OPEC začele naftni embargo, zaradi katerega so se cene sodčka nafte s 3 USD zvišale na 12 USD. Nafta je bistvena surovina za številne ključne panoge. To zvišanje cen je povzročilo, da so se delniške trge po vsem svetu zrušile.
# 5 - azijska kriza 1997-98
Ta kriza se je začela s propadom tajske valute Baht. Tajska vlada je bila prisiljena opustiti določeno vrednost ameriškega dolarja in pustiti valuto plavati. Privedlo je do velike devalvacije njene valute in vpliv se je razširil na druga ključna azijska gospodarstva, vključno z Japonsko. Zaradi tega se je razmerje med dolgom in BDP teh držav povečalo, kar je povzročilo globalno paniko.
# 6 - 2007-08 Globalna finančna kriza
Velja za najhujšo finančno krizo po veliki depresiji leta 1929. Banke po ZDA so imele večino posojil in naložb v nepremičninskem sektorju, saj je stanovanjska industrija doživljala razcvet. Toda po točki so stranke začele zamujati s posojili in banke so začele propadati. Lehman Brothers so bili prva investicijska banka, ki je propadla. Ameriška vlada je morala zagotoviti ogromno paketov za reševanje, da je rešila gospodarstvo.
Vzroki finančne krize
- Slabi standardi posojil - Da bi banke povečale obseg svojih kreditnih knjig, banke običajno strankam olajšajo izkoriščanje posojil. Včasih vidijo pritisk vlade in najvišjega vodstva, da zagotovijo več posojil. V tem procesu mnogim strankam, ki nimajo možnosti odplačevanja posojila, uspe tudi izkoristiti objekt in nato privzeto.
- Večkratna Finančni inštrumenti - Da si opomore od dot-com mehurček počil v zgodnje 21. st stoletja, investicijske banke oblikovale zadolžnice, zavarovane z dolgom (CDO) iz hipotek, ki so jih kupili. Ti CDO so bili kombinacija hipotek z različnimi verjetnostmi neplačila. Ko so cene nepremičnin padle, so kupci teh CDO začeli neplačevati, kar je privedlo do krize.
- Neučinkovito vodstvo - včasih se vodstvo podjetja, ki izkoristi posojila, prepusti nepoštenim praksam in izkoriščeno posojilo uporabi v osebne koristi. Včasih ne znajo slediti tudi svojim podrejenim, da bi lahko preverjali, kako uporabljajo posojila.
Točke, ki si jih je treba zapomniti
Tako je finančna kriza že zelo dolgo del svetovnega gospodarstva. Čeprav vlagatelji pogosto povzročijo velike izgube, vodijo tudi do popravkov na trgu, ko premoženje postanejo precenjene, in regulatorne agencije prisilijo, da uvedejo več predpisov za povečanje tržne učinkovitosti.
